Estratégias de negociação de opções vxx

Volatilidade de Negociação: Uma Estratégia Básica VXX.
O mercado de ETF e ETN em constante evolução tornou incrivelmente fácil para o comerciante médio de varejo ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para traders profissionais. Com essa nova disponibilidade, surgiu um grande influxo de estratégias e ideias para abordagens quantitativas a esses mercados.
A criação da VXX ETN proporcionou aos comerciantes de varejo a capacidade de negociar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que costumavam simplesmente usar o VIX como um indicador geral de mercado agora são capazes de realmente negociar esse indicador.
O VXX torna a volatilidade comercial uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma ideia inadequada para uma estratégia de negociação.
Jay Wolberg, da Trading Volatility, publicou uma estratégia para negociar o VXX com base em sinais do Rendimento de Rolo Semanal VXX (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias.
As regras para essa ideia são extremamente simples:
Existem duas metades & # 8221; desta estratégia de negociação:
1) ser curto VXX / UVXY (ou long XIV / SVXY) sempre que o WRY estiver abaixo de sua média móvel, e.
2) ser longo VXX / UVXY (ou curto XIV) sempre que o WRY estiver acima de sua média móvel.
Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting:
Eu testei novamente as estratégias separadamente para o & # 8220; apenas VXX curto & # 8221; e & # 8220; apenas VXX longo & # 8221; desde o início da VXX (30/01/2009) até 12/10/2013.
Os pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (negociações individuais na análise podem ser vistas aqui).
O lado curto de Jay retorna muito promissor:
Apenas para o curto VXX:
Mas o seu lado mais longo não é rentável:
Apenas para o longo VXX:
Nº de Ganhos: 32 Nº de Perdas: 74 Retorno Médio: -0,8% Ganho Máximo: + 60,6% Perda Máxima: -17,4% Soma de Ganhos & amp; Perdas: -81,9%
Como você pode ver, o lado mais curto dessa estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado mais comprido não se compara. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de negociações individuais.
Ele também sugere que muitos dos negócios de longo prazo começaram lucrativos, mas depois devolveram seus ganhos e se transformaram em pequenas perdas. Sua teoria é que a implementação de um trailing stop teria protegido esses lucros e tornado uma estratégia bem-sucedida do lado longo.
Além de adicionar stops finais, também gostaria de saber como adicionar um filtro de tendência de longo prazo afetaria os retornos. Eu me pergunto quantos de seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias.
Mais uma vez, temos uma estratégia que pode ser desenvolvida em algo impreciso e lucrativo. No entanto, neste momento é basicamente apenas uma ideia interessante.

Nossa estratégia de negociação XIV e VXX.
Este é um teste da nossa estratégia, negociando XIV (volatilidade curta) e VXX (volatilidade longa) desde meados de 2004.
Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós medimos menos de um negócio por semana. Os assinantes recebem o sinal de cada dia antes do mercado abrir e inserir pedidos a qualquer momento do dia para execução automática no fechamento usando um pedido de fechamento de mercado (MOC). Para receber atualizações diárias dessa estratégia, inscreva-se por apenas US $ 1 por dia.
Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial de recompensa, e deve ser tratada como tal. Paradas de proteção não são empregadas. Para uma abordagem menos volátil, veja este teste que negocia os VIX ETs de médio prazo ZIV e VXZ.
Em todas as métricas, a estratégia foi uma melhoria significativa em relação à compra de & amp; segurando XIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem o gerenciamento de perdas de carteira (perdas). Isso fica claro não apenas pela redução no rebaixamento máximo, mas também pelo Índice de Desempenho de Ulcer significativamente melhorado.
O Índice de Desempenho da Úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação à duração e severidade de suas perdas.
Uma curva de rebaixamento & # 8221; mostra a porcentagem que uma carteira estava em baixa em qualquer ponto em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20% indicaria que a carteira caiu 20% em relação ao seu pico anterior. Uma leitura de 0% indicaria que o portfólio atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia.
Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam o XIV.

Postagens marcadas & # 8216; VXX & # 8217;
40% possível em 2 semanas com um condor de ferro?
Segunda-feira, 17 de abril de 2017.
A ideia de hoje envolve um esotérico Exchange Traded Product (ETP) chamado SVXY. É um de nossos underlyings favoritos em pontas de Terry. As chances são de que você não saiba muito sobre isso, e não posso ajudá-lo muito nessa pequena nota. Mas partilharei um ofício que fiz nesta ETP esta manhã e o meu pensamento por detrás deste negócio.
40% possível em 2 semanas com um condor de ferro?
A melhor maneira de explicar como o SVXY funciona pode ser explicar que é o inverso do VXX, o ETP que algumas pessoas compram quando temem que o mercado esteja prestes a cair. Muitos artigos foram publicados exaltando as virtudes do VXX como a proteção ideal contra um revés no mercado. Quando o mercado cai, a volatilidade (VIX) sempre aumenta, e quando o VIX sobe, o VXX quase sempre também o faz. Não é incomum que a VXX duplique o valor em um tempo muito curto quando o mercado corrige.
O único problema com o VXX é que, a longo prazo, é apenas a pior equidade que você poderia imaginar comprar. Nos últimos 5 anos, ele caiu de um preço de vários milhares de dólares ajustado para o nível de US $ 18 de hoje. A cada ano e meio, um reverse 1-for-4 reverse split deve ser projetado no VXX para manter o preço alto o suficiente para se preocupar em comprar. A última vez que isso aconteceu foi em agosto de 2016. Ele elevou o preço de pouco mais de US $ 9 para cerca de US $ 40, e perdeu mais da metade de seu valor desde então.
Claramente, você só compraria VXX se sentisse fortemente que o mercado estava prestes a implodir. Na maioria das vezes, preferimos possuir o inverso de VXX. Isso é SVXY. Até agora, passou de US $ 90 para mais de US $ 140 em 2017, mas caiu para cerca de US $ 123 na semana passada, quando surgiram medos geopolíticos e deprimiu o mercado um pouco, e ainda mais significativo para as ETPs relacionadas à volatilidade, como VXX e SVXY, VIX) subiu da faixa dos 11 -13 anos, onde permaneceu na maior parte do tempo nos últimos anos para cerca de 16 hoje.
Quando VIX subiu e SVXY caiu na semana passada, algo interessante aconteceu. Volatilidade implícita (IV) das opções SVXY disparou para quase o dobro do que era há um mês. Eu acho que esses altos preços de opções não existirão por muito tempo e gostariam de vender alguns neste momento.
Em vez de vender um ou ambos os puts e calls naked (convidando a possibilidade de perda ilimitada), uma boa maneira de vender opções de alto IV é através de um spread de condor de ferro. Eu acredito que o SVXY, negociando perto dos US $ 123 onde foi inaugurado esta manhã, provavelmente não será superior a US $ 135 ou inferior a US $ 95 em 11 dias quando as opções do 28Abril17 expirarem.
Esta é a propagação que executei esta manhã:
Compre para abrir chamadas # 28Apr17 140 (SVXY170428C140)
Vender para abrir # 28Apr17 135 chamadas (SVXY170428C135)
Comprar para abrir # 28Apr17 90 puts (SVXY170428P90)
Vender para abrir # 28Apr17 95 coloca (SVXY170428P95) para um crédito de US $ 1,63 (vendendo um condor de ferro)
Recebi US $ 163 para cada contrato que vendi, menos US $ 5 em comissões. Minha perda máxima é de US $ 500 menos a rede de US $ 158 que recebi, ou US $ 342. Se o SVXY chegar a qualquer preço entre US $ 95 e US $ 135 em 28 de abril, todas essas opções expirarão sem valor e eu poderei manter meus US $ 158. Isso resulta em um ganho de 46% para os 11 dias de espera.
Como com qualquer investimento, você só iria cometer dinheiro que você pode realmente perder. Eu gosto das minhas chances aqui, e eu cometi uma quantia que não mudaria meu estilo de vida se eu perdesse.
Sexta-feira negra: como um spread VIX ganhou 70% em 3 semanas.
Sábado, 26 de novembro de 2016.
Na quarta-feira desta semana, um spread VIX que eu recomendei para pagar assinantes expirou após apenas 3 semanas de existência. Ganhou 70% do investimento, e é o tipo de spread que você pode considerar no futuro sempre que o VIX subir (geralmente temporariamente) para fora de sua faixa usual devido a algum evento incerto (desta vez foi a eleição que causou a VIX Espigão).
Além de contar sobre este spread para que você possa colocá-lo em seu livro de futuras possibilidades, estamos oferecendo uma Black Friday & # 8211; Oferta especial da Cyber ​​Monday para encorajá-lo a embarcar a um preço com desconto.
Como um spread VIX ganhou 70% em 3 semanas.
VIX é a volatilidade média implícita (IV) das opções negociadas no estoque de rastreamento S & P 500 (SPY). É chamado de “índice de medo” porque, quando surgem medos do mercado por causa de algum evento futuro incerto, os preços das opções aumentam e empurram VIX para cima. Na maioria das vezes, VIX flutua entre 12 e 14, mas de vez em quando, aumenta muito mais.
Pouco antes da eleição que ocorreu em 8 de novembro, o VIX subiu para 22. Eu recomendei aos meus assinantes pagantes que fizessem uma aposta de que o VIX cairia abaixo de 15 quando a série de opções que expirou em 23 de novembro chegou. Aqui estão as palavras exatas que escrevi no meu relatório de 5 de novembro de sábado:
“Quando a VIX subiu para mais de 22 esta semana, enviamos uma nota especial descrevendo um spread de crédito de chamada vertical de baixa que faria ganhos muito grandes se a VIX recuasse em direção à sua média recente de sair na faixa de 12 a 14. Como você certamente sabe, você não pode realmente comprar (ou vender a descoberto) VIX, pois é a volatilidade média implícita (IV) das opções do SPY (excluindo os semanários). No entanto, você pode comprar e vender opções de compra e venda no VIX e executar spreads desde que os lados longos e curtos do spread estejam na mesma série de vencimento.
Você não tem permissão para comprar spreads de calendário ou diagonal com opções VIX, já que cada série de vencimento é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços seriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um spread de calendário com crédito, mas, infelizmente, eles não permitem transações desse tipo.
Spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tem uma ideia de como você está considerando a volatilidade. Neste momento, temos um momento em que o VIX é maior do que tem sido há algum tempo, empurrado pelas incertezas eleitorais, pelo próximo aumento da taxa de juros do Fed e pela recente queda consecutiva de 9 dias nos preços de mercado. Esta semana, quando a VIX tinha mais de 22 anos, nós enviamos uma ideia especial de negociação com base na probabilidade de que, uma vez que a eleição acabe, a VIX possa recuar para a faixa mais baixa de 12-14 onde esteve na maior parte do tempo recentemente. Esta é a negociação que sugerimos:
BTO 1 VIX 23Nov16 21 chamada (VIX161123C21)
STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de $ 2.60 (vendendo uma vertical) ”
Esse spread causou uma necessidade de manutenção de US $ 600, contra a qual recebemos US $ 260 por vender o spread. Isso fez com que nosso investimento líquido fosse de US $ 340 (e a perda máxima se VIX terminasse acima de 17,60 em 23 de novembro).
Funcionou exatamente como esperávamos. VIX caiu abaixo de 13 e ambos expiram sem valor na quarta-feira. Nós embolsamos o total de $ 260 por contrato (menos comissão de $ 2,50) pelas 3 semanas. Como é doce. Nós também colocamos o spread idêntico a este preço de US $ 2,60 para a série que fecha em 28 de dezembro (após a decisão da taxa de juros do Fed ter sido tornada pública). Com o VIX muito mais baixo, poderíamos fechar o spread agora por US $ 75, gerando um lucro de 51%. Muitos assinantes relataram que fizeram exatamente isso.
E agora para a oferta especial especial Black Friday - Cyber ​​Monday.
Oferta especial da Black Friday / Cyber ​​Monday: Como oferta especial de Ação de Graças, oferecemos um dos menores preços de assinatura que já oferecemos - nosso pacote completo, incluindo vários relatórios de estudos de caso valiosos, meu White Paper, que explica minhas estratégias de opções favoritas detalhadamente, e mostra exatamente como executá-las por conta própria, um programa tutorial de opções de 14 dias que lhe dará uma sólida experiência em negociação de opções e três meses de nosso Relatório de Sábado repleto de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de US $ 69,95, normalmente US $ 139,80 (sem incluir boletins de bônus).
Para esta oferta de Black Friday / Cyber ​​Monday $ 69.95 de baixo preço, clique aqui, insira o Código Especial BFCM16 (ou BFCM16P para Serviço Premium & # 8211; $ 199.95).
Se você estiver pronto para se comprometer por um período mais longo, poderá economizar ainda mais com nossa oferta de metade do preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso total a todos os nossos portfólios para que você possa fazer o Auto-Trade ou seguir qualquer um deles ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas esse é o nível máximo, pois inclui acesso total a todos os nove portfólios disponíveis para o Auto-Comércio. A assinatura de um ano para esse nível máximo custaria US $ 1080. Com essa oferta de metade do preço, o custo de um ano inteiro seria de apenas US $ 540. Use o código especial MAX16P.
Isto é uma oferta de tempo limitado. É necessário fazer o pedido até a meia-noite de segunda-feira, 28 de novembro de 2016. É quando a oferta da Black Friday / Cyber ​​Monday expira e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você tem sucesso limitado por tanto tempo como a maioria dos investidores).
Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o tratamento perfeito para a temporada de férias que é projetado para proporcionar maiores retornos financeiros para o resto de sua vida de investimento.
Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver aos feriados compartilhando esta valiosa informação de investimento com você para a nossa primeira Black Friday / Cyber ​​Monday Sale. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.
P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre essa oferta ou sobre as Dicas de Terry, envie um e-mail para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior da seth @ terrystips. Ou faça esse investimento em você mesmo no preço de venda da Black Friday / Cyber ​​Monday - a primeira vez que isso foi oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 69,95 para todo o nosso pacote. Obtê-lo aqui usando o código especial BFCM16 (ou BFCM16P para Premium Service & # 8211; $ 199.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia-noite do dia 28 de novembro de 2016.
Como fazer 40% com um comércio de opções simples em um estoque de blue chip.
Quarta-feira, 9 de novembro de 2016.
De vez em quando, a volatilidade do mercado aumenta. A medida mais popular de volatilidade é VIX, o chamado "índice de medo", que é a volatilidade média das opções no SPY (o estoque de rastreamento S & amp; P 500). A propósito, as opções semanais do SPY não são incluídas no cálculo do VIX, algo que tende a subestimar o valor quando algo específico como a eleição de hoje é uma razão importante que afeta o nível atual de volatilidade.
Hoje, gostaria de compartilhar com você uma troca que recomendei aos assinantes do Terry’s Tips na semana passada. Poderíamos fechar hoje para um lucro de 27% após as comissões em uma semana, mas a maioria de nós está em nossas posições por mais algumas semanas porque ainda acreditamos que o spread resultará em 75% de ganho por três semanas quando o mercado se estabilizar depois da eleição de hoje.
Espero que você possa aprender algo desta última maneira para se beneficiar de um nível elevado de volatilidade no mercado.
Como fazer 40% com um comércio de opções simples em um estoque de blue chip.
Por mais que você goste, na verdade não é possível comprar (ou vender em baixa) VIX, portanto, não há uma maneira direta de apostar se a volatilidade aumentará ou diminuirá com essa medida popular. No entanto, você pode comprar e vender opções de compra e venda no VIX e executar spreads desde que os lados longos e curtos do spread estejam na mesma série de vencimento.
Você não tem permissão para comprar spreads de calendário ou diagonal com opções VIX, já que cada série de vencimento é uma série distinta não conectada a outras séries. Se você pudesse comprar calendários, os preços seriam excepcionais. Há momentos em que você pode realmente comprar um spread de calendário com crédito, mas, infelizmente, eles não permitem transações desse tipo.
Spreads verticais são um jogo justo, no entanto, e fazem jogadas interessantes se você tem uma ideia de como você está considerando a volatilidade. Na semana passada, tivemos uma época em que o VIX estava mais alto do que tem sido há algum tempo, impulsionado pelas incertezas eleitorais, pelo próximo aumento da taxa de juros do Fed e pela recente queda consecutiva de 9 dias nos preços de mercado. Quando a VIX tinha mais de 22 anos, enviamos uma ideia comercial especial com base na probabilidade de que, uma vez terminada a eleição, o VIX pudesse recuar. Nos últimos anos, a faixa mais popular para o VIX foi na área 12-14. Obviamente, isso é muito menor do que o intervalo de 22 a 23 da semana passada.
Se você olhar para um gráfico de VIX, verá que ele se moveu acima de 20 em apenas 7 ocasiões nos últimos três anos e, na grande maioria do tempo, recuou rapidamente para um nível muito mais baixo. Apenas uma vez permaneceu acima de 20 por mais de algumas semanas. Em 2008, o VIX subiu para níveis astronômicos e permaneceu lá por vários meses, mas se você se lembra daqueles dias, com a implosão do Lehman Bros., Long Term Capital, e resgates bancários em todo lugar, havia sérios temores de que todo o nosso financeiro sistema pode entrar em colapso em breve. Desta vez, parecia que a consideração mais temerosa era a eleição americana, e especificamente que Donald Trump poderia ganhar e a incerteza do mercado certamente aumentaria ainda mais. Isso não parece as possibilidades cataclísmicas que enfrentamos em 2008.
Este é o comércio que sugerimos, baseado em nossa suposição de que Donald Trump provavelmente não prevaleceria e não aconteceria muito diferente de Washington daqui para frente:
BTO 1 VIX 23Nov16 21 chamada (VIX161123C21)
STO 1 VIX 23Nov16 15 chamada (VIX161123C15) para um crédito de $ 2.60 (vendendo uma vertical)
Esse spread envolve um investimento (e risco máximo) de US $ 342,50. Há uma exigência de manutenção de US $ 600 (a diferença entre os preços de exercício) da qual os US $ 260 receberam menos US $ 2,50 ou US $ 257,50 devem ser deduzidos. Se o VIX fechar em qualquer número abaixo de 15 no dia 23 de novembro, ambas as chamadas expirariam sem valor e esse spread faria $ 257,50 no risco máximo de $ 342,50, ou 75%.
Talvez 3 semanas não tenha sido tempo suficiente para esperar que o VIX voltasse a cair para 15. Poderíamos argumentar que seria melhor esperar até que a decisão da taxa de dezembro do Fed fosse tomada e colocar esse mesmo spread na série 20Jan17. . O preço (e o ganho potencial) seria o mesmo (eu vendi esse mesmo spread naquela série em minha conta pessoal também). Claro, você tem que esperar 2 ½ meses para que isso aconteça, mas 75% é um número doce para sonhar em coletar em tão pouco tempo.
Desde que colocamos os spreads acima há uma semana, o VIX caiu de 23 para pouco mais de 18 hoje (aparentemente, quando o FBI exonerou Hillary, parecia menos provável que Trump vencesse). Só precisa cair um pouco mais de 3 pontos após a eleição de hoje para entregar 75% para nós em 23 de novembro. Nós gostamos de nossas chances aqui. Alguns assinantes estão recebendo seus ganhos hoje, apenas no caso de o Sr. Trump ser eleito. Eles podem comprar o spread de volta hoje por US $ 1,65, bem abaixo dos US $ 2,60 que conseguiram vender. Eu estou pessoalmente aguentando o maior ganho potencial.
Calendário Spreads Tweak # 1.
Quinta-feira, 1º de setembro de 2016.
Nesta semana, continuaremos nossa discussão sobre um spread de opções populares - o spread do calendário, que também é chamado de spread de tempo ou spread horizontal. Vamos verificar a viabilidade de comprar spreads em diferentes preços de exercício, em um esforço para reduzir o risco.
Primeiro, vamos ver um calendário típico divulgado no Facebook (FB). Na sexta-feira passada, quando a FB estava negociando cerca de US $ 124,20, compramos chamadas de 20 meses no período de cinco meses e vendemos chamadas de 30 meses no final de mês. O spread custaria US $ 5,43 (US $ 543), e é assim que o gráfico do perfil de risco se parecia:
Enfrente o perfil do risco do livro maio 2016.
Observe que o intervalo de break-even se estende de cerca de US $ 3 no lado negativo até US $ 5 no lado positivo, um intervalo de US $ 8. (A perda ou ganho quando as chamadas curtas vencem em 30 de setembro é indicada na coluna à direita intitulada “P / L Day”.) O ganho máximo é precisamente no preço de US $ 125, e é cerca de US $ 150 o que resultaria em um bom ganho de 27% para o mês.
Em seguida, testei se poderia expandir o intervalo de equilíbrio adicionando o mesmo spread de calendário nos preços de exercício de 120 e 130 (a série 20Jan17 oferece apenas greves com incrementos de US $ 5, ao contrário da série semanal). O spread de 120 dólares custaria 464 dólares e o spread de 130 dólares seria de 483 dólares, portanto, a compra dos três spreads envolveria um investimento de cerca de 1500 dólares. Aqui está o que o gráfico de perfil de risco parece para os três spreads:
Rosto Livro Risco Perfil 2 de setembro de 2016.
Observe que o intervalo de equilíbrio é quase o mesmo com os três spreads. O ganho máximo também é de cerca de US $ 150, mas com três spreads, significaria um ganho de 10% em vez de um de 27%, porque você teria cerca de US $ 1.500 investidos, em vez de US $ 543. Claramente, adicionar spreads de calendário a greves de US $ 5 acima e abaixo do preço atual da ação não é o caminho a percorrer - cerca de três vezes o investimento, o mesmo ganho máximo esperado e o mesmo intervalo de ponto de equilíbrio.
Presumivelmente, você está negociando calendários em uma ação que acredita estar indo mais alto. Você pode optar por comprar um calendário no dinheiro e um segundo em um strike maior. Se você fizer isso, seu investimento é de cerca de US $ 1.000 e esse é o gráfico do perfil de risco:
Enfrente o perfil do risco do livro 3 de setembro de 2016.
O intervalo de break-even é mais uma vez de cerca de US $ 8 do ponto mais baixo para o mais alto, mas se estende um pouco mais de um dólar no lado negativo e US $ 7 no lado positivo. Se você é otimista sobre o estoque, este parece ser o melhor caminho a percorrer. O ganho máximo é de cerca de US $ 150 mais uma vez, e isso resulta em um ganho de 15% para o mês. A melhor coisa sobre essa escolha de dois spreads é que o ganho máximo pode ser alcançado em um intervalo de 5 pontos, em vez de estar disponível em apenas um ponto de preço preciso.
Outra estratégia pode ser comprar o spread de 125 calendários e, em seguida, aguardar para ver para que lado a ação se movimenta e depois comprar outro calendário nessa direção. Como vimos, o custo de um calendário no dinheiro não é muito maior do que o mesmo calendário que está a 5 dólares do dinheiro. O grande risco com esta estratégia é que o estoque pode ser desbastado. Por exemplo, pode cair US $ 3, o que pode levá-lo a comprar um calendário de 120 e, em seguida, disparar mais, indo até US $ 128, o que pode fazer com que você adicione um novo spread no strike de 130.
Como de costume, não há maneiras fáceis de garantir ganhos nesse mundo. A melhor aposta parece ser a de tomar uma posição de que a ação está indo para uma direção específica (geralmente a menos que você esteja negociando em algum ETP que está destinado a cair, como VXX), e combinar um spread no dinheiro com um com um preço de exercício mais alto. Na maioria dos meses, você deve obter um ganho significativo se seu estoque se comportar conforme o esperado, e esse ganho pode se materializar em uma boa faixa de possíveis preços.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, percebi que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.
Como se proteger contra um mercado Crash With Options.
Segunda-feira, 23 de maio de 2016.
A ideia de hoje é um pouco complicada, mas envolve uma parte importante de qualquer estratégia de investimento prudente. Os crashes do mercado surgem de vez em quando, e estamos a oito anos da última em 2008. O que acontecerá com o seu ninho se isso acontecer novamente este ano?
As opções podem ser uma boa forma de seguro contra acidentes no mercado e é possível configurar uma estratégia que pode até mesmo gerar um pequeno ganho se a falha não ocorrer. Essa possibilidade a diferencia da maioria das formas de seguro que custam dinheiro extra se a calamidade que você segurar não ocorrer.
Como se proteger contra um mercado Crash With Options.
Existem alguns fortes indícios de que o velho ditado “Venda em maio e ir embora” pode ser o movimento apropriado agora. A Goldman Sachs rebaixou sua perspectiva sobre ações para "neutra" # 8221; nos próximos 12 meses, dizendo que não há nenhuma razão especial para possuí-los. "Até vermos sinais sustentados de recuperação do crescimento, não nos sentimos confortáveis ​​em assumir riscos de ações, particularmente porque as avaliações estão próximas dos níveis de pico", afirmou. a empresa disse em uma nota de pesquisa.
Durante vários meses, Robert Shiller tem alertado que o mercado está seriamente supervalorizado por seu método indevido de medir preços contra p / e médios de longo prazo. George Soros está mantendo os ursos felizes também, dobrando sua aposta contra o S & P 500. O investidor bilionário, que tem alertado que a crise financeira de 2008 pode se repetir devido à desaceleração econômica da China, comprou 2.1M - compartilhar & # 8220; colocar & # 8221; opções no SPY durante o primeiro trimestre. A magnitude de sua aposta contra o SPY é fenomenal, essencialmente 200 milhões de ações a descoberto. É claro, ele quase sempre lida com números estratosféricos, mas o tamanho dessa aposta indica que ele se sente muito bem com isso. Ele não se tornou um bilionário por estar do lado errado das apostas no mercado.
Então, o que você pode fazer para se proteger contra uma grande queda no mercado? Estamos criando um portfólio de baixa para os assinantes do Terry’s Tips, e é assim que ele será. Baseia-se no fato bem conhecido de que quando a queda do mercado, a volatilidade aumenta, e quando a volatilidade sobe, o Exchange Traded Product (ETP) chamado VXX sobe junto com ele.
Algumas pessoas compram VXX como seguro de acidentes de mercado (ou seu primo semelhante ao esteróide, UVXY). No longo prazo, a VXX tem sido um investimento horrível, no entanto, possivelmente a pior coisa que você poderia ter feito com seu dinheiro nos últimos seis anos. Caiu de US $ 4 mil ajustados ao desdobramento para o preço atual de US $ 15. Ele projetou 1 para 4 divisões reversas três vezes para fazer com que o preço valesse a pena para o comércio. A divisão geralmente ocorre quando se chega a cerca de US $ 12, então você pode esperar outra divisão reversa em breve.
Uma estratégia de opção pode ser configurada para que você possua o equivalente ao VXX sem estar sujeito à tendência de queda inevitável de longo prazo. Quando a volatilidade aumenta, o VXX sobe. Na verdade, ele dobrou uma vez e subiu 50% em outro momento, ambos temporariamente, apenas no ano passado. Embora seja um mau investimento a longo prazo, se o seu tempo estiver certo, você pode ganhar uma fortuna inesperada. Nossa estratégia de opções é projetada para alcançar o potencial lucro inesperado, evitando as perspectivas de longo prazo que você enfrenta simplesmente comprando o ETP.
Nosso novo portfólio vai comprar chamadas VXX 20Jan17 15 e vender menos contratos em chamadas de curto prazo. Prêmios de curto prazo suficientes serão cobrados da venda de chamadas de curto prazo para cobrir a decadência das chamadas longas (e um pouco mais).
Este portfólio começará com $ 3000. O montante total não será utilizado no início, mas será mantido em dinheiro, caso seja necessário para cobrir uma chamada de manutenção, caso o mercado se mova mais alto.
Estas podem ser as posições iniciais:
BTO 3 VXX 20Jan17 15 chamadas (VXX170120C15)
STO 3 VXX 17Jun16 15 chamadas (VXX160617C15) para um débito de $ 2.40 (comprando uma diagonal)
BTO 3 VXX 20Jan17 15 chamadas (VXX170120C15)
STO 3 VXX 24Jun16 16 chamadas (VXX160624C16) para um débito de $ 2.45 (comprando uma diagonal)
BTO 4 VXX 20Jan17 16 chamadas (VXX170120C16) por US $ 3,30.
Veja como fica o gráfico do perfil de risco com essas posições a partir de 18 de junho, após o vencimento das chamadas curtas:
Gráfico de perfil de risco VXX Better Bear Maio de 2016.
Você pode ver que o portfólio fará ganhos, não importando o quão alto o VXX possa ir. Ele fará um pequeno ganho (cerca de 8% para o mês) se a ação permanecer estável, e começará a perder se a VXX ficar abaixo de US $ 14,50. Se chegarmos longe, poderemos vender call ou dois na greve 14 e incorrer em um requisito de manutenção que seria parcialmente compensado pelo valor que coletamos da venda da (s) chamada (s). Uma negociação como essa reduziria ou eliminaria uma perda se o ETP continuasse a cair e poderia ter que ser repetido se o VXX continuasse ainda mais baixo. Em algum momento, algumas chamadas longas podem precisar ser reduzidas para um menor impacto para eliminar os requisitos de manutenção que aparecem quando você vende uma chamada com um impacto menor do que a longa chamada que a cobre.
As posições acima poderiam ser colocadas por cerca de US $ 2800. Haveria cerca de US $ 200 em dinheiro remanescente para o possível requisito de manutenção, caso fosse necessário.
Você provavelmente não deve tentar configurar e executar essa estratégia, a menos que esteja familiarizado com a negociação de opções, pois é reconhecidamente um pouco complicado. Uma ideia melhor é se tornar um Terry's Tips Insider e abrir uma conta no thinkorswim para que esses negócios possam ser feitos automaticamente para você por meio do programa Auto-Trade.
Todas as carteiras de investimentos devem ter uma pequena proteção de seguro downside. Acreditamos que as opções oferecem a melhor forma para esse tipo de seguro, porque pode ser possível lucrar ao mesmo tempo que fornecer seguro contra acidentes no mercado.
Tal como acontece com todas as formas de investimento, você não deve estar comprometendo dinheiro que você realmente não pode perder.
Faça 40% em um mês com esse comércio da Costco.
Sexta-feira, 19 de fevereiro de 2016.
Faça 40% em um mês com esse comércio da Costco.
Duas semanas atrás, o LinkedIn (LNKD) emitiu orientações precárias e, ao mesmo tempo, anunciou lucros acima do esperado. Os investidores espancaram as ações, concentrando-se na orientação e não nos ganhos. Ao mesmo tempo, como é frequentemente o caso, outra empresa do mesmo setor, o Facebook (FB) também foi negociado para baixo. Com o FB caindo para US $ 98, informei a você sobre uma transação que faria 66% depois de comissões se a empresa fechasse a qualquer preço acima de US $ 97,50 em 18 de março de 2016. O FB agora se recuperou e está bem acima de US $ 104 e esse spread parece será um vencedor. Tudo o que temos a fazer é aguardar as 4 semanas restantes (não será necessário negociar o fechamento, desde que a ação esteja a qualquer preço acima de $ 97,50).
Hoje, algo semelhante aconteceu. O Walmart (W) anunciou ganhos que superaram as estimativas, mas perdeu um pouco a receita da linha de cima. No entanto, eles projetaram que os próximos lucros trimestrais (a partir de agora) seriam estáveis. Este anúncio foi uma grande decepção, porque eles previram um crescimento de 3% & # 8211; 4%. As ações caíram 4,5% com essa notícia.
A Costco (COST) também é varejista, e muitos investidores acreditam que, como o Walmart, a Costco também. Eles venderam COST para baixo nas notícias da W na mesma porcentagem, 4,5%. É assim que os lemingues fazem isso, uma e outra vez.
Isso pareceu ser uma reação exagerada para mim. A COST é uma empresa muito diferente da que a W. COST está adicionando em novas lojas a cada mês, enquanto a W está no processo de fechar 200 lojas, por exemplo. W tem uma exposição internacional muito maior do que COST, e o dólar forte está prejudicando muito mais.
Espero que as cabeças mais frias prevaleçam e o COST recupere. Hoje, com o COST sendo negociado a US $ 147,20, fiz uma aposta que, daqui a 4 semanas, o COST será de pelo menos US $ 145. Se for, eu farei 40% após as comissões sobre este spread comercial. As ações podem cair US $ 2,20 nesse momento e ainda farei 40%.
Aqui está o que eu fiz para cada contrato:
Compre para abrir 1 CUSTO Mar-16 140 put (COST160318P140)
Vender para abrir 1 CUSTO Mar-16 145 put (COST160318P145) para um crédito de US $ 1,45 (vendendo uma vertical)
Isso é chamado de vender um spread de crédito colocado em alta. Quando o negócio for feito, o corretor depositará os recursos (US $ 145) na sua conta (menos a comissão de US $ 2,50 que os assinantes do Terry’s Tips pagam no thinkorswim) ou um valor líquido de US $ 142,50. O corretor fará uma exigência de manutenção de US $ 500 (a diferença entre os dois preços de exercício). Não há interesse nesse requisito (como um empréstimo de margem), mas significa apenas que US $ 500,00 em sua conta não podem ser usados ​​para comprar outras ações ou opções.
Como você recebeu US $ 142,50 ao vender o spread, seu investimento líquido é de US $ 357,50 (a diferença entre US $ 500 e US $ 142,50). Esta é a sua perda máxima se o custo acabar em qualquer preço inferior a US $ 140 quando os puts expirarem. O preço de equilíbrio é de US $ 143,57. Qualquer preço final acima disso será lucrativo e qualquer preço final abaixo disso resultará em uma perda. (Se a ação acabar a qualquer preço entre US $ 140 e US $ 145, você terá que recomprar os 145 que você vendeu originalmente, e os 140 que você comprou irão expirar sem valor.)
Como espero que a ação se recupere, não espero incorrer em uma perda. É reconfortante saber que a ação pode cair US $ 2,20 e eu ainda farei meus 40%.
Se você quisesse ser mais agressivo e apostar que as ações subiriam mais, acima dos US $ 150 onde estava antes da liquidação de hoje, você poderia comprar pechinchas de março na greve de 145 e vendê-las na greve de 150. Você poderia coletar pelo menos US $ 2,00 para esse spread, e você ganharia 65% se o custo acabasse acima de US $ 150,00. Maior risco e maior recompensa O estoque precisa se mover um pouco mais para você ganhar o máximo possível. Eu me sinto mais confortável sabendo que pode cair um pouco e ainda me dar um ganho seriamente bom para um único mês.
By the way, esses comercios podem ser feitos em um IRA (se voce tem um corretor como thinkorswim que permite opcao espalhar negociacao em um IRA).
Se você fizer um desses negócios, por favor, certifique-se de fazê-lo com dinheiro que você pode realmente perder. As opções são instrumentos alavancados e muitas vezes têm ganhos e perdas de alta porcentagem. Com spreads como o acima, pelo menos você sabe exatamente qual seria a perda máxima. Você não pode perder mais do que arrisca.
Um jogo de opção projetado para fazer 68% em um mês.
Segunda-feira, 14 de dezembro de 2015.
Na semana passada, VIX, o chamado "índice de medo" subiu 65% para fechar em 24,39. Foi a décima vez que passou dos 20 nos últimos 3 anos. Em 9 dessas 10 ocasiões, VIX caiu abaixo de 20 em menos de 10 dias, e no outro caso (21 de agosto de 2015), demorou 40 dias para cair abaixo de 20. Hoje eu gostaria de falar sobre um negócio Estou fazendo hoje que fará 68% em um mês se esse padrão continuar desta vez.
Um jogo de opção projetado para fazer 68% em um mês.
A semana passada foi ruim para o mercado. O estoque de rastreamento S & P 500 (SPY) caiu US $ 7,74 e fechou a US $ 201,88, queda de 3,7% na semana. O SPY fechou 2014 em US $ 205,54 e começou em 2015 em US $ 206,38; portanto, se o fechamento da semana anterior durar mais duas semanas, o mercado registrará uma perda do ano civil pela primeira vez desde 2008.
Aparentemente, a razão para a grande queda se concentrou na provável mudança do Fed para elevar as taxas de juros na quarta-feira, a primeira vez que isso aconteceu em uma década. Acredito que as instituições (que controlam mais de 90% do volume de negociações) estavam realizando um último esforço para desencorajar esse movimento. Afinal, o Fed quer ser os bandidos que são responsáveis ​​pelo pior mercado anual em 7 anos? Elevar as taxas seria uma boa ideia numa altura em que o mercado está mais baixo do que há um ano? (Devemos lembrar que o Fed é composto de grandes bancos que obtêm lucros maiores quando as taxas de juros são mais altas, portanto, aumentar as taxas pode parecer auto-serviço).
Eu não tenho idéia se o Fed vai aumentar as taxas em dois dias, como Janet Yellen indicou que eles planejam. Se o fizerem, suspeito que será um pequeno começo, talvez 0,25%, e eles também informarão que pretendem ser lentos para aumentar ainda mais. Em ambos os casos, nenhum aumento de taxa ou um pequeno, a grande mudança será que a incerteza sobre o momento do aumento deixará de existir. Qualquer escolha deve resultar em um mercado maior e, mais importante, para os operadores de opções, um VIX mais baixo.
Como eu escrevi sobre extensivamente, um Exchange Traded Product (ETP) chamado SVXY varia inversamente com o VIX. Quando o VIX se move mais alto, o SVXY trava e vice-versa. Na semana passada, o SVXY caiu US $ 14,27, de US $ 59,41 para US $ 45,14 (24%), quando o VIX subiu 65%.
Quando VIX cai abaixo de 20, como tem feito todas as vezes que subiu mais de 20 nos últimos 3 anos, o SVXY estará negociando mais alto do que é hoje. Aqui está o comércio que fará 68% se o SVXY estiver negociando mais do que fechou na sexta-feira em 32 dias (em 15 de janeiro de 2016).
Comprar para abrir 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40)
Vender para abrir 1 SVXY janeiro-16 45 colocar (SVXY160115P45) para um crédito de US $ 2,05 (vendendo uma vertical)
Esse negócio colocará US $ 205 na sua conta (menos US $ 2,50 comissões na taxa que os assinantes da Terry’s Tips pagam em thinkorswim), ou US $ 202,50. O corretor fará um requerimento de manutenção na sua conta de US $ 500, mas o valor máximo em risco é US $ 500 menos os US $ 202,50 que você coletou, ou US $ 297,50) - essa perda ocorreria se o SVXY fechasse a qualquer preço abaixo de US $ 40 no vencimento de janeiro. O preço de equilíbrio para você seria de US $ 43,00 - qualquer preço acima disso seria lucrativo e qualquer preço abaixo dele incorreria em uma perda. Não há cobrança de juros sobre o requisito de manutenção, mas essa quantia em sua conta será reservada para que você não possa comprar outras ações ou opções com ela.
No fechamento da negociação em 15 de janeiro de 2016, se a SVXY estiver a qualquer preço acima de US $ 45, ambas as opções de venda expirarão sem valor e você manterá os US $ 202,50 coletados ao realizar a operação. Isso significa um ganho de 68% em seu investimento em risco. Você não terá que fazer uma negociação nesse momento, mas apenas esperar até o final do dia para ver o requisito de manutenção desaparecer.
É claro que existem outras maneiras de se fazer uma aposta semelhante à de que o SVXY subirá mais alto assim que a incerteza do mercado se dissipe. Você poderia vender o mesmo spread em qualquer série de opções semanais pelas próximas 5 semanas e receber aproximadamente o mesmo preço de crédito. Para períodos de tempo mais curtos, você não precisa esperar tanto tempo para embolsar seu lucro, mas há menos tempo para a incerteza se estabilizar e o SVXY subir mais.
Na verdade, o VIX não precisa cair para que o SVXY permaneça pelo menos plano. Deve ser negociado pelo menos US $ 45, desde que o VIX não aumente sensivelmente entre agora e quando as opções expirarem.
Um comércio mais agressivo seria apostar que o SVXY sobe para pelo menos US $ 50 em 33 dias. Neste comércio, você compraria Jan-16 45 puts e venderia Jan-16 50 puts. Você deve coletar pelo menos US $ 2,80 (US $ 277,50 após as comissões) e fazer 124% do seu risco máximo de US $ 222,50 se o SVXY for fechado a qualquer preço acima de US $ 50 em 15 de janeiro de 2016.
A última vez que a VIX fechou acima de 20 foi em 13 de novembro de 2016. Nesse dia, a SVXY fechou a US $ 50,96. No dia seguinte, o VIX caiu abaixo de 20 e o SVXY subiu para US $ 56,16. Ele nunca negociou abaixo do valor de US $ 50,96 até a última sexta-feira, quando VIX mais uma vez subiu para 20.
Penso que este é um momento oportuno para fazer um comércio lucrativo, que é essencialmente uma aposta de que a atual incerteza do mercado será temporária, e pode acabar logo na quarta-feira, quando o Fed tomar sua decisão sobre as taxas de juros. É claro que uma ação terrorista séria ou outra calamidade pode assustar os mercados também, e a incerteza continuará.
Nenhuma negociação de opção é aposta segura, mesmo se as últimas 10 vezes um certo indicador piscou e um lucro de 68% poderia ter sido feito todas as vezes. Como em todos os investimentos, você nunca deve arriscar nenhum dinheiro que você realmente não possa perder. No entanto, sinto-me muito bem com os dois investimentos descritos acima e os farei hoje, logo após você receber esta carta.
O pior “estoque” que você pode ter nos últimos 6 anos.
Segunda-feira, 14 de setembro de 2015.
Hoje gostaria de lhe contar tudo sobre o pior “estoque” que você poderia ter adquirido nos últimos 6 anos. Caiu de US $ 6400 para US $ 26 hoje. Eu também lhe direi como você pode tirar proveito de uma condição de mercado atual incomum e fazer um comércio de opções que deveria fazer um lucro de 66% nos próximos 6 meses. Isso resulta em um ganho anualizado de 132%. Nada mal para os padrões. Para os próximos dias, também ofereço o menor preço para você se tornar um Terry's Tips Insider e tenha um tutorial de opções de 14 dias que pode mudar para sempre seus futuros resultados de investimento. É uma oferta de volta à escola pela metade do preço - nosso pacote completo por apenas US $ 39,95. Clique aqui, insira Código Especial BTS (ou BTSP para Serviço Premium & # 8211; $ 79.95).
Essa pode ser a melhor decisão de investimento que você já fez - um investimento em si mesmo.
O pior “estoque” que você pode ter nos últimos 6 anos.
Eu coloquei a palavra "estoque" nas cotações porque realmente não é um estoque no sentido normal da palavra. Pelo contrário, é um Exchange Traded Product (ETP) criado pela Barclay, que envolve a compra e venda de futuros no VIX (o chamado "Fear Index", que mede a volatilidade da opção no estoque de rastreamento S & P 500, SPY). É um derivado de um derivado de um derivado que quase ninguém entende completamente, aparentemente até mesmo os ganhadores do Prêmio Nobel que realizaram a Long-Term Capital há alguns anos atrás.
Mesmo que seja pura besteira para a maioria de nós, este ETP negocia como um estoque. Você pode comprá-lo e esperar que ele suba ou venda pouco e espere que ele caia. O melhor de tudo, para opções como eu, você pode negociar opções.
Vamos conferir o registro de 6 anos deste ETP (esse período de tempo é toda a sua vida):
É um pouco difícil de ver o que este ETP estava negociando quando abriu para o negócio em 30 de janeiro de 2009, mas seu preço ajustado à divisão parece ser mais de US $ 6000. (Na verdade, são $ 6400, exatamente o que você ganha começando com $ 100 e criando 3 1 para 4 divisões reversas). Sexta-feira, fechou em $ 26,04. That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period (if you know of a worse one, please let me know).
This ETP started trading on 1/30/09 at $100. Less than 2 years later, on 11/19/10, it had fallen to about $12.50, so Barclays engineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about $50. It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about $9 on 10/15/12 and Barclays did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to $36. That lasted only 13 months when they had to do it again on 11/18/13 – this time, the stock had fallen to $12.50 once again, and after the reverse split, was trading about $50. Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span.
Obviously, this “stock” would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period (if you were willing to hang on for the long run). There are some problems with selling it short, however. Many brokers can’t find stock to borrow to cover it, so they can’t take the order. And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock (I don’t quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do anyway – I guess it’s a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge).
Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the “stock” to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put. I typically don’t like to buy puts or calls all by themselves (about 80% of options people buy are said to expire worthless). If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money. That doesn’t sound like a great deal to me. I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however. That is another story altogether.
So what else should you know about this ETP? First, it is called VXX. You can find a host of articles written about it (check out Seeking Alpha) which say it is the best thing to buy (for the short term) if you want protection against a market crash. While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well? The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell).
One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, $15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at $30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didn’t pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15% in the last two weeks, continuing its long-term trend.
While we can’t get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, Barclays buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, Barclays sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made.
The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90% of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5%. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month.
However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10% of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59%), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist.
At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 – 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and Barclays is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend.
So how can you make money on VXX with options? To my way of thinking, today’s situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at today’s high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again.
Here is a trade I recommended to Terry’s Tips Insiders last Friday:
“If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money – VXX closed at $26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about $2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below $21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66% on your $3 at risk. It seems like a pretty good bet to me.”
This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, $200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of $500 to protect against your maximum loss if VXX closes above $26 on March 18, 2016. Since you collect $200 at the beginning, your actual maximum loss is $300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement; rather, it is just money in your account that you can’t use to buy other stocks or options.
This may all seem a little confusing if you aren’t up to speed on options trading. Don’t feel like the Lone Ranger – the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terry’s Tips’ package at the lowest price ever – only $39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015.
Lowest Subscription Price Ever: As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered – our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of $39.95, less than half the cost of the White Paper alone ($79.95).
For this lowest-price-ever $39.95 offer, click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95).
Um comércio de baixo risco para fazer 62% em 4 meses.
Terça-feira, 8 de setembro de 2015.
A volatilidade do mercado continua alta, e a única coisa que sabemos da história é que, embora os picos de volatilidade sejam bastante comuns, os mercados acabam se estabelecendo. Depois de suportar uma certa quantidade de dor psíquica, os investidores lembram que o mundo provavelmente continuará a se mover como antes, e os medos do mercado diminuirão. Enquanto este período temporário de alta volatilidade continua existindo, há alguns comércios a serem feitos que prometem retornos extremamente altos nos próximos meses. Eu gostaria de discutir um hoje, um negócio que acabei de executar em minha própria conta pessoal, então sei que é possível colocar.
Um comércio de baixo risco para fazer 62% em 4 meses.
Como temos discutido há várias semanas, o VIX, o chamado Índice de Medo, continua a ser mais de 25 anos. Isso se compara ao nível de 12 a 14 anos em que permaneceu durante a maior parte dos últimos dois anos. Quando o VIX eventualmente cai, uma coisa que sabemos é que o SVXY, o ETP que se move na direção oposta como VIX, se moverá mais alto.
Devido à persistência do contango, o SVXY está destinado a se mover mais alto, mesmo que o VIX permaneça estável. Vamos conferir o gráfico de 5 anos deste ETP interessante:
Observe que, embora a tendência geral do SVXY seja positiva, de vez em quando é preciso uma grande queda. Mas as grandes gotas não duram muito tempo. O estoque se recupera rapidamente, uma vez que os temores diminuem. A queda recente é de longe a maior da história do SVXY.
Enquanto escrevo isso, o SVXY está negociando cerca de US $ 47, US $ 2 ½ por dia. Eu acredito que está destinado a se mover um pouco mais alto e em breve. Mas com o comércio que eu fiz hoje, um lucro de 62% (depois de comissões) pode ser feito nos próximos 4 meses, mesmo que as ações caíssem em $ 7 (quase 15%) de onde está hoje.
Foi o que eu fiz:
Compre para abrir 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35)
Vender para abrir 1 SVXY janeiro-16 40 put (SVXY160115P40) para um crédito de US $ 1,95 (vendendo uma vertical)
Quando essa negociação foi executada, US $ 192,50 (depois de uma comissão de US $ 2,50) entrou em minha conta. Se em 15 de janeiro de 2016, a SVXY for a qualquer preço superior a US $ 40, ambos os puts expiram sem valor e, para cada spread vertical que eu vendi, não precisarei fazer uma transação de fechamento, e farei um lucro de exatamente US $ 192,50.
Então, quanto eu tenho que colocar para colocar este comércio? O corretor analisa essas posições e calcula que a perda máxima que poderia ocorrer sobre elas seria de US $ 500 (US $ 100 para cada dólar de preço de ação abaixo de US $ 40). Para que isso acontecesse, a SVXY teria que fechar abaixo de US $ 35 em 15 de janeiro. Como estou certo de que está indo mais alto, e não mais baixo, uma queda dessa magnitude parece altamente improvável para mim.
O corretor fará um requerimento de manutenção de US $ 500 na minha conta. Este não é um empréstimo em que juros são cobrados, mas apenas dinheiro que não posso usar para comprar ações. No entanto, como coletei US $ 192,50, não posso perder os US $ 500. Minha perda máxima é a diferença entre o requisito de manutenção e o que eu colecionei, ou US $ 307,50.
Se a SVXY fechar a qualquer preço acima de US $ 40 em 15 de janeiro, as duas opções expirarão sem valor e a exigência de manutenção desaparecerá. Não preciso fazer nada, a não ser pensar em como vou gastar meu lucro de US $ 192,50. Eu vou fazer 62% no meu investimento. Onde mais você pode fazer esse tipo de retorno pelo menor risco que esse comércio implica?
Naturalmente, como em todos os investimentos, você deve arriscar apenas o que pode perder. Mas acredito que a probabilidade de perder com esse investimento seja extremamente baixa. A ação está destinada a subir, e não baixar, assim que o atual mercado turbulento se estabilizar.
Se você quisesse assumir um pouco mais de risco, você poderia comprar o 45 put e vender um 50 put na série jan-15. Você estaria apostando que o estoque consegue se movimentar um pouco mais nos próximos 4 meses. Você poderia coletar cerca de US $ 260 por spread e seu risco seria de US $ 240. Se o SVXY tiver fechado qualquer valor acima de US $ 50 (o que a história diz que deveria), seu lucro seria maior que 100%. Eu também coloquei este comércio de spread na minha conta pessoal (e minha conta de caridade também).

Testemunhos
Escusado será dizer que estou feliz até agora, embora eu entenda que haverá solavancos pela frente. O site é bom estou muito feliz com o serviço. A parte mais valiosa são as excelentes explicações em vídeo sobre por que esse sistema funciona com o efeito de rolagem diário. O entendimento que o vídeo transmite me dá a confiança de continuar quando chegarmos à inevitável recessão.
Depoimento de Jerry A. recebido em 30 de agosto: Eu tenho usado o sistema OptionVue por mais de 2 anos exclusivamente para o VXX Trading System. Em 2015, obtive um lucro de cerca de 40% e, em 2016, subi 27%. No entanto, eu não segui o programa religiosamente. por alguma razão desconhecida, pensei em tomar algumas decisões sozinho. Como isso funcionou para mim? Bem, se eu tivesse acabado de seguir o programa, seria muito mais. Além dos resultados que tive usando o programa, são as pessoas e suas atitudes que são tão refrescantemente honestas e prestativas. Não há super-hype que tenhamos o "sistema perfeito" que eu (e talvez você) já ouviu de tantos outros. Eu aprendi a ficar longe de pessoas assim. Len Yates, por outro lado, conta como é. Ele nos diz quando os resultados não são o que ele queria ou o que ele esperava! Ele nos mantém atualizados sobre o progresso para torná-lo melhor. Então ele lhe dá uma educação completa sobre o que ele fez, como chegou lá, os melhores resultados e como devemos usá-lo. Os representantes da OptionVue são extremamente experientes, prestativos e estão sempre disponíveis. No início de cada mês recebo um e-mail de Len onde ele revisa o mês anterior, o que devemos fazer no mês atual e o que pode acontecer. Se algo acontecer, a qualquer momento, quando o programa estiver mudando de direção, receberemos um e-mail imediato com as ações recomendadas. OptionVue tem sido bom para mim. Acredito que Len e sua equipe continuarão a melhorar ainda mais. Eu acabei de assinar por mais dois anos.
Pouquíssimas empresas ligam para o cliente após a venda e dizem: “Ei, como você está indo com o pacote?” Você é realmente de primeira linha. Seu nível de serviço e interesse geral é fantástico!
Eu estava determinado a encontrar uma maneira mais fácil de obter retornos iguais ou melhores do que eu estava fazendo no mercado imobiliário, sem as dores de cabeça do setor imobiliário e com maior liquidez. Depois de muita pesquisa, descobri o Discover Options e o fenomenal VXX Trading System. Eu não sou um comerciante, e meu conhecimento dos mercados financeiros é limitado na melhor das hipóteses. O sistema facilita o comércio, e a equipe incrivelmente paciente e útil da OptionVue está sempre disponível para suporte se eu tiver dúvidas. Demorou algum tempo para me acostumar, mas eu fiz um retorno de 50% depois de estar no VXX Trading System por pouco mais de 4 meses em 2016. Muito melhor do que eu já fiz no mercado imobiliário, e muito mais fácil !

Negociação com Python.
Sunday, August 18, 2013.
Short VXX strategy.
In an ideal world, if you hold it long enough, a profit generated by time decay in the futures and etn rebalancing is guaranteed, but in the short term, you'd have to go through some pretty heavy drawdowns. Just look back at the summer of 2011. I have been unfortunate (or foolish) enough to hold a short VXX position just before the VIX went up. I have almost blown my account by then: 80% drawdown in just a couple of days resulting in a threat of margin call by my broker. Margin call would mean cashing the loss. This is not a situation I'd ever like to be in again. I knew it would not be easy to keep head cool at all times, but experiencing the stress and pressure of the situation was something different. Luckily I knew how VXX tends to behave, so I did not panic, but switched side to XIV to avoid a margin call. The story ends well, 8 month later my portfolio was back at strength and I have learned a very valuable lesson.
Having said that, let's take a look at a strategy that minimizes some of the risks by shorting VXX only when it is appropriate.
The chart above shows VIX-VXV data since January 2010. Data points from last year are shown in red.
I have chosen to use a quadratic fit between the two, approximating VXV = f(VIX) . The f(VIX) is plotted as a blue line.
The values above the line represent situation when the futures are in stronger than normal contango. Now I define a delta indicator, which is the deviation from the fit: delta = VXV-f(VIX).
It is apparent that green areas correspond to a negative returns in the VXX.

The Incredible Option Trade in VXX.
The iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN (NYSEARCA:VXX) is referred to as "the VXX.". The obligation of the VXX is to match the performance of the S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return and it maintains positions in the front two-month Volatility Index (VIX) futures contracts.
A quick step back before we thrust forward. The VIX that we see on CNBC or various websites is actually called the 'Spot VIX' and it is not a tradeable asset -- which is to say, you cannot buy or sell the VIX spot.
Jill Malandrino, formerly of TheStreet writes it beautifully when she notes:
To see how often VIX futures are in contango, or more precisely, how often VXX falls, here is an all-time price chart for VXX:
For those that want more information on the VXX and VIX futures and options the CBOE is a treasure trove of information as is Jill's article 5 Misperceptions About VXX.
We tested buying an a put option spread in the VXX using the 90 day options over the last five-years. Here are those results:
We see a 615% return, testing this over the last 5-years. Since we tested the 90 day options, that was 21 trades, in which 17 were winners and 4 were losers.
While this strategy has an overall return of 615%, the trade details keep us in bounds with expectations:
➡ The average percent return per trade was 28.9% (in 90 days).
➡ The average percent return per winning trade was 52.7% (in 90 days).
➡ The average percent return per losing trade was -72.4% (in 90 days).
We can also look at the last year of trading in the VXX.
The results are staggeringly similar to the five-year results with a 80% win-rate versus the 81% win-rate over 5-years.
➡ Over just the last year, the average percent return per trade was 50.3% (in 90 days).
➡ The average percent return per winning trade was 63.4% (in 90 days).
➡ The percent return for the one losing trade was -1.9% (in 90 days).
Successful option trading is about preparation -- it's methodical -- it's scientific. This is it -- this is how people profit from the option market, and this can be done with any stock, ETF, ETN or index.
O que é o SteadyOptions?
Plano de negociação completo.
Abordagem completa do portfólio.
Estratégias de Opções Diversificadas.
Fórum exclusivo da comunidade.
Ganhos constantes e consistentes.
Educação de alta qualidade.
Gerenciamento de riscos, tamanho do portfólio.
Desempenho baseado em preenchimentos reais.
Estratégias de opções não direcionais.
10-15 idéias de comércio por mês.
Metas 5-7% de Retorno Líquido Mensal.
Artigos recentes.
HFT prejudica os investidores individuais?
Qual é o impacto geral da negociação de alta frequência (HFT)? Alguns traders acreditam que o uso de algoritmos em computadores super rápidos e potentes permite que grandes fundos de hedge e outras instituições superem o mercado, o que implica que, como esses grandes traders podem superar os indivíduos, os lucros são ganhos injustamente. Mas isso é verdade?
Por Michael C. Thomsett, 6 de abril.
0 comentários 180 visões Adicionado por Michael C. Thomsett 6 de abril.
Definindo a Estratégia Âncora.
A Lorintine Capital e a Steady Options têm negociado a estratégia Anchor há vários anos. Durante esse período, o Anchor evoluiu, pois aprendemos mais, em parte, devido aos membros da Steady Option continuarem questionando a estratégia, os insights que eles fornecem e um grande grupo de indivíduos buscando melhorar a eficiência da estratégia.
Por cwelsh, 5 de abril.
0 comentários 257 visões Adicionado por cwelsh 5 de abril.
A vida de um contrato de opções.
Você pode estar se perguntando por que estou lendo este artigo básico sobre negociação de opções? Bem, se você é como eu, eu não aprendi negociação de opções através dos fundamentos. Em vez disso, encontrei algumas estratégias que faziam sentido para mim e comecei a negociar, sem muita preocupação com os detalhes e os trabalhos subjacentes.
Por Drew Hilleshiem, 2 de abril.
1 comentário 807 exibições Comentário por Guest Mark @ The OCC 4 de Abril.
Tendências de Volatilidade no DJIA.
Os negociadores de opções concentram-se, muitas vezes em demasia, na volatilidade implícita para estimar a próxima mudança na avaliação de opções. Esta é sempre uma política sensata? As opções são derivadas da volatilidade do título subjacente (daí o termo derivativos), uma boa pergunta é: por que não se concentrar nas tendências de volatilidade no subjacente (volatilidade histórica) para julgar as tendências de avaliação futuras possíveis nas opções?
Por Michael C. Thomsett, 24 de março.
0 comentários 548 visões Adicionado por Michael C. Thomsett 24 de março.
Bitcoin ajuda o mercado financeiro a evoluir.
Em nosso artigo Bitcoin: The Greater Fool Theory, discutimos como a criptomoeda mais popular do mundo pode ser comparada a uma tendência preocupante. A "teoria do maior tolo" afirma que o preço de um ativo é determinado não pelo seu valor intrínseco, mas pelos sentimentos e expectativas dos participantes do mercado.
Por Kim, 13 de março.
2 comentários 405 visualizações Comentário por SolarTwin 20 de março.
Tendência seguinte: Um olhar de 88 anos para o S & amp; P 500.
Muitos investidores se interessaram pelas seguintes estratégias nos últimos anos devido às cicatrizes de viver em dois grandes mercados de baixa desde 2000. Na minha empresa, também acreditamos na tendência de seguir como um método sustentável para administrar o risco de investir em ativos de risco. como fundos de índice de ações e ETFs.
Por Jesse, 12 de março.
0 comentários 443 exibições Adicionado por Jesse March 12.
Alavancagem Com A Chamada Coberta De Um Pobre Homem.
A diversificação pode ser um problema para os traders com contas menores. Pode ser difícil negociar chamadas cobertas e criar um portfólio diversificado. Por exemplo, um investidor com uma conta de US $ 25.000 gastaria mais da metade do seu capital fazendo uma chamada coberta para as ações da AAPL.
Por GavinMcMaster, 11 de março.
0 comentários 975 visões Adicionado por GavinMcMaster 11 de março.
Você é um Hedger ou um especulador?
Muitos operadores de opções parecem ter um problema em se definir. Repetidamente, vemos os traders se descreverem como conservadores, usando opções principalmente para proteger o risco de mercado. Mas ... eles estão se mantendo fiéis a essa definição?
Por Michael C. Thomsett, 9 de março.
0 comentários 1,109 visões Adicionado por Michael C. Thomsett 9 de março.
Disciplina do investidor é a chave para o sucesso.
Nada pode afetar mais o sucesso do investidor do que a disciplina. Warren Buffett observou que “o mercado de ações é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente”. Ao estudar os retornos de várias classes de ativos, o JP Morgan concluiu de forma surpreendente que o investidor médio é o pior em desempenho:
Por cwelsh, 6 de março.
0 comentários 653 visões Adicionado por cwelsh 6 de março.
Análise quantitativa: não apenas números.
Eu sou um grande fã do trabalho de Cliff Asness e AQR (Applied Quantitative Research). Cliff foi entrevistado por Barry Ritholtz em seu podcast aqui. Cerca de doze minutos em Barry perguntou a Cliff o que significa ser um investidor quantitativo.

Vxx option trading strategies

Agora que a Estratégia Discricionária do VTS foi lançada, pensei em fazer um vídeo rápido mostrando às pessoas como usar um visualizador de estoque básico. Agora eu gosto de usar Thinkorswim e Trader Workstation, mas no vídeo eu vejo como usar um screener totalmente gratuito que qualquer um pode usar.
Estratégia de Opções Livres & # 8211; Roda de Diversão.
Na minha busca para adicionar o máximo de valor possível para aqueles de vocês na comunidade VTS, vou passar por cima de alguns detalhes de uma das minhas estratégias de negociação de opções favoritas chamado a Roda da Diversão. Sinta-se à vontade para me enviar e-mail e fazer qualquer pergunta que você tenha.
Introduzindo a Estratégia Discricionária do VTS.
Nossa comunidade de VTS está crescendo rapidamente e eu recebo muitas perguntas importantes de todos perguntando sobre outros tipos de negócios fora de nossas estratégias baseadas em regras sistemáticas atuais (VTS Tático Equilibrado, VTS Combinado Volatilidade, VTS Iron Condors) em um esforço para.
Introdução da Estratégia VTS Iron Condor & # 8211; Negociação de Opções.
Eu vejo os derivativos como uma classe de ativos própria e uma ótima maneira de adicionar diversificação e aumentar o desempenho a longo prazo de qualquer carteira. Por favor, aproveite este vídeo de introdução à estratégia VTS Iron Condor, e se tiver alguma dúvida, sinta-se à vontade.
XIV é finalizado (vídeo)
VTS Community, eu montei um pequeno vídeo que mostra apenas alguns dos gráficos que muitos de vocês têm perguntado sobre esta semana. O que o VIX disparou, quão baixo o XIV realmente chegou, bem como alguns comentários básicos de um pouco do "porquê" disso.
Qual estratégia de volatilidade escolher? XIV, SVXY, ZIV & # 8211; Agressivo, conservador?
Cada investidor tem um nível diferente de tolerância ao risco, e é muito importante que as pessoas sigam estratégias que combinem com seus objetivos pessoais e situação de investimento. Por favor, aproveite o seguinte vídeo que pode ajudá-lo a decidir qual das nossas três volatilidade.
Negociação de volatilidade e usando Stop-Losses.
Qualquer pessoa que acompanhou o desempenho diário dessas ETPs de volatilidade perceberá muito rapidamente que ocasionalmente sofrem perdas significativas. Nossa estratégia de Vol Conservative que investe menos com o ZIV e VXZ, mas tanto para a estratégia de Volatilidade Tática como.
Investir em mercados sobrevalorizados.
A cada mês / ano que avançamos neste agora o segundo maior mercado em alta da história, torna-se cada vez mais difícil para os investidores tomar decisões racionais. Nos estágios iniciais dos mercados de alta, é fácil ser agressivo e comprar, e nesse ponto a maioria.
VTS Estratégia Agressiva Vol.
A Estratégia de Volts Agressivos do VTS foi concebida como um substituto opcional da nossa principal Estratégia de Volatilidade Tática do VTS, para aqueles investidores com maior tolerância ao risco e quem está procurando uma estratégia de volatilidade mais ativa. Por favor, aproveite o vídeo.
VXX Trading & # 8211; Quando vamos comprar o VXX?
Uma das perguntas mais comuns que me perguntam, e sua frequência é exponencial ultimamente com esse ambiente de volatilidade extremamente baixa, é quando vamos entrar no VXX? Lembre-se que o VXX é a parte de volatilidade longa do nosso VTS Tactical.
Opção de Baixa Volatilidade Trades 2 & # 8211; Coloque calendários.
Se você perdeu a Parte 1 desta série na Opção de Baixa Volatilidade, você pode CLIQUE AQUI para vê-la. Nesse vídeo nós discutimos: Long Puts / Long Iron Condors / Long Straddles. Na parte 2 da série, veremos como esses negócios passaram nos últimos 9 dias.
VTS Questionnaire Discussion Video.
Comunidade VTS, Muito obrigado por participar do questionário que enviei na sexta-feira passada. Tantas ótimas respostas e as informações que reuni definitivamente me ajudarão a continuar a fornecer o serviço que você está procurando. Claro comércio.
Idéias de Negociação de Opções de Baixa Volatilidade.
Eu falei muito este ano sobre os perigos de reduzir a volatilidade durante os períodos de baixa volatilidade. Apenas acaba sendo uma negociação de baixa probabilidade e isso é verdade tanto para a negociação de opções quanto para a compra de produtos de volatilidade inversa. Agora lembre-se de probabilidade.
Benchmarks de Desempenho de Investimento.
Ei pessoal, Espero que todos tenham tido um final de semana fantástico. Eu fiz o upload de outro vídeo hoje e é um tópico que eu não acho que recebe atenção suficiente. É triste dizer, mas a verdade é que o bom desempenho não é um requisito necessário para ser um fundo bem pago.
Por que investir em produtos de volatilidade?
Investir em produtos de volatilidade representa apenas 1/4 da nossa Solução Total de Portfólio, mas isso não significa que seja menos importante. Eu definitivamente sinto que uma alocação saudável para investir em volatilidade conservadora vai ser um ótimo complemento para qualquer investidor por muito tempo.
Risk Returned Return Series & # 8211; Parte 5 & # 8211; A grande imagem.
Na minha opinião, analisar o desempenho do investimento através da lente do retorno ajustado ao risco é muito mais significativo do que simplesmente olhar para a taxa de retorno por si só. Usando métricas ajustadas ao risco, podemos ter uma ideia muito melhor de como um fundo ou produto funcionará.
Os produtos de volatilidade podem ser mais seguros que os estoques?
A maioria dos investidores tem uma parcela significativa de seus fundos de investimento alocados em ações e, durante os mercados em alta, não há nada de errado com essa estratégia. No entanto, em mercados em baixa, o mercado de ações pode ver quedas muito significativas. Investir em produtos de volatilidade.
Fundo de Volatilidade Combinada VTS 50/50 & # 8211; XIV / VXX e ZIV / VXZ.
Investir nos vários produtos de volatilidade que foram introduzidos nos últimos anos é algo empolgante e certamente se mostrou bem-sucedido para muitos que estiveram abertos a novas idéias no mundo dos investimentos. No entanto, nada é sem desvantagens e um dos.
Negociações ruins versus negociações perdedoras # 8211; Qual é a diferença?
Muitas vezes aqui as pessoas definem negócios ruins como os que perdem dinheiro e bons negócios como os que ganham dinheiro. Eu acho que na superfície isso faz sentido, mas realmente não conta toda a história. A verdade é que muitas vezes você faz tudo certo.
Q & # 038; Um episódio # 9 & # 8211; Ações, títulos e ouro. Por que usamos MDY, IEF, GLD?
A Estratégia Balanceada Tática VTS (clique aqui para saber mais sobre a estratégia) gira entre posições em ações, títulos ou ouro, dependendo das condições do mercado. Os produtos subjacentes que usamos para executar esses negócios são MDY para ações, IEF para títulos e.
A paisagem de produtos de volatilidade & # 8211; XIV, SVXY, VXX, ZIV.
Há dezenas de ETPs de volatilidade no mercado agora e mais sendo adicionados o tempo todo. Portanto, não é de surpreender que uma pergunta que me faça muito seja: "Quais devemos comprar?" Alguns desses produtos são apenas clones de baixo volume dos mais populares para eles.
Q & # 038; Um episódio # 8 & # 8211; Opção de Negociação em Produtos de Volatilidade?
Uma questão que surge de forma surpreendente tem a ver com a negociação de opções sobre produtos de volatilidade. Eu acho que isso não deveria ser nenhuma surpresa para mim, já que um quarto de nossa Solução Total de Portfólio é uma estratégia derivada, então um bom pedaço da nossa comunidade de VTS é.
Correlação com S & # 038; P 500 & # 8211; Série de Retorno Ajustado ao Risco, Parte 4.
Ouvimos muito sobre a importância de um portfólio diversificado e, muitas vezes, as pessoas acham que seu portfólio é diversificado porque tem muitos tipos diferentes de investimentos nele. Mas e se os ativos dentro estiverem realmente correlacionados entre si? E se.
Q & # 038; Um episódio # 7 & # 8211; Qual é o VIX médio?
Dada a volatilidade incrivelmente baixa deste ano e várias leituras de VIX nos 10 primeiros lugares mais baixos de todos os tempos, temos aqui uma pergunta oportuna de alguém da nossa comunidade. Qual é o preço médio do VIX? E o que isto quer dizer? Lembre-se se você tiver dúvidas.
Os 3 principais comerciantes de opção de erros
Dados os ventos contrários que a economia global enfrenta nos próximos anos, juntamente com a combinação de altas recordes nos mercados de ações e taxas de juros historicamente baixas, não estou exagerando quando digo que podemos estar enfrentando uma crise real de aposentadoria. Tradicional.
Descida Máxima & # 8211; Risk Returned Return Series & # 8211; Parte 3
Vamos manter as coisas em movimento aqui com a parte 3 desta série de retorno ajustado ao risco. O Drawdown Máximo é uma dessas métricas às quais as pessoas geralmente apenas olham quando visualizam registros de desempenho, mas raramente absorvem o que isso significa para elas. Neste vídeo eu vou.
Índice de desempenho de úlcera & # 8211; Risk Returned Return Series & # 8211; Parte 2.
Na parte 1 desta série de 5 partes sobre métricas de retorno ajustadas ao risco, quebrei o Índice de Sharpe (clique aqui para assistir à parte 1) Nesta parte 2, apresentarei uma métrica ainda melhor, o Índice de Desempenho da Ulcer, que na minha opinião é o melhor representação de como é.
Relação de Sharpe & # 8211; Risk Returned Return Series & # 8211; Parte 1.
As métricas de retorno ajustado ao risco são uma das coisas mais importantes para os investidores tentarem entender. Demasiadas vezes somos flashed taxa de retorno números e são levados a acreditar que o desempenho significa um% de retorno e nada mais. No entanto, para pessoas que querem o melhor.
Taxa de Retorno Ponderada pelo Tempo & # 8211; Por que isso é importante?
Se soubermos qual é o retorno de nossa carteira (taxa de retorno ponderada por tempo), podemos pegar esse número e fazer comparações significativas com outras opções disponíveis e buscar ativamente as melhores estratégias de investimento que atingirão nossas metas de aposentadoria de longo prazo.
3 Preconceitos comportamentais que afetam os investidores.
Sempre que as pessoas fazem uma análise ou fazem julgamentos sobre qualquer coisa, sejam opiniões sobre questões sociais, nossos empregos, políticas governamentais, ações do banco central, preços no mercado de ações ou qualquer outra coisa, filtramos essas coisas através de um banco de dados próprio .