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Tipos de corretores do forex: ECN - STP - NDD - DD.

DD - Mesa de Negociação: Um corretor de mesa de negociação é um criador de mercado. Os criadores de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por cotar acima ou abaixo dos preços reais de mercado a qualquer momento. Os criadores de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não negocia diretamente com os provedores de liquidez. Os criadores de mercado são pagos através dos spreads, e eles geralmente também assumem os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) com relação aos provedores de liquidez.

NDD - No Dealing Desk: Uma corretora forex da NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de corretor STP e ECN). Com um corretor genuíno do No Dealing Desk, não há reclassificação de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas não são fixos, portanto podem aumentar significativamente quando a volatilidade aumenta durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada operação ou optar por aumentar o spread.

F (Facilidades Multilaterais de Negociação): Uma troca F garante que compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam se reunir de acordo com regras não discricionárias. Um F não é uma bolsa regulamentada, mas opera sob as mesmas regras. As regras F são transparentes e garantem um sistema de negociação justo. O corretor garante a eficiência de preços e a compensação de transações. Em comparação com uma bolsa tradicional, uma unidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.

Corretores ECN / STP.

As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, porque tende a significar execução mais rápida, precificação mais precisa e maior liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta 'ECN' ou 'STP' com seu corretor escolhido. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como a luidez é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás do preço, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições de negociação.

O modelo teórico ECN.

Por que o ECN / STP é considerado "melhor" e "# 8221 ;?"

As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, já que este modelo de execução permite que uma corretora tenha lucro, independentemente de o trader ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca toma o outro lado do negócio de um cliente e simplesmente passa o risco para um provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking'. comércio de um cliente.

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Melhor corretor de Forex ECN / STP 2016 & # 8211; TheFXView:

Depósito Mínimo: $ 50 & # 8211; US $ 300, dependendo do local Max Leverage: 1: 400.

Melhor Corretora de Ações ECN / STP Canadá 2017 & # 8211; TheFXView:

Antes da execução falante: "Luidez" é importante no mercado de câmbio.

O mercado de câmbio (FX) é de longe o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, já que a exposição cambial é algo que se aplica a todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se aplicar participantes do mercado.

O DNA dos mercados de FX é voltado para negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso representa tanto desafios quanto oportunidades para os lados de compra e venda da arena de negociação de câmbio.

O mercado de FX é eficiente em termos de trazer compradores e vendedores juntos, embora com eficiência - continua a ser um assunto para debate.

Enquanto isso, o mercado de câmbio continua a mudar e evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que corretores, bancos e fornecedores de liquidez ofereçam soluções poderosas que melhoram a experiência de negociação de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas dos usuários finais (operadores) sobre o que é possível e o que se pode esperar realisticamente locais de negociação.

No mercado de câmbio de hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços de negociação começaram a se movimentar on-line no final dos anos 90. Mais traders e maior liquidez diminuíram os custos de negociação e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Comerciantes individuais e institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes.

Tipo de participante do mercado.

As categorias de trader amplo nos mercados financeiros são os fundos de hedge, os operadores de alta frequência, as empresas proprietárias de trading, os gestores de ativos, os bancos e, por último, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes.

Grandes instituições anseiam por segurança de preços e máxima profundidade de mercado. Eles querem certeza de que toda a sua exposição é gerenciada adequadamente pelo risco, o que significa que as ordens de mercado devem ser preenchidas em sua totalidade pelo preço mais vantajoso possível. Grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos após a entrada no mercado, em oposição ao mercado de varejo, onde o spread é de importância primordial e, muitas vezes, decide a entrada no comércio para os comerciantes de varejo.

Comerciantes individuais, muitas vezes referidos como "clientes de varejo", estão sempre interessados ​​no preço de "início de página", ou seja, o melhor lance possível de oferta de oferta oferecido a qualquer momento. Comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na mercadoria subjacente.

Os clientes de varejo querem velocidade de execução e precificação fina - disponível 7 dias por semana, se possível. Negociadores individuais são frequentemente motivados pelo substancial lucro potencial que o comércio alavancado tipicamente proporciona. Comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido a fim de satisfazer diferentes expectativas.

Nas atuais condições de mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços de negociação 'otimizados' que atendem a todos os tipos de negociantes foi separar os negócios existentes em unidades separadas, cada qual focada em um requisito específico do cliente, em vez de tentar aperfeiçoar um serviço existente. atender todos os clientes simultaneamente.

Essa abordagem de "venda" ajuda as plataformas de negociação a serem mais eficientes e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças nas condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de legibilidade agora são capazes de criar diferentes "sabores" de fluidez, em que todo o processo de pedido, cotação, negociação e execução é personalizado para se adequar a um tipo específico de cliente com motivos e expectativas específicas.

eToro, FXTM e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços de negociação para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente separando todas as atividades de negócios, incluindo fontes de luidez, plataforma, equipe e infraestrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado sem comprometer os principais recursos, como preço, prazo, latência ou execução.

O que é uma corretora ECN / STP?

Corretoras ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de mesa sem negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes para seus clientes, seja passando diretamente para seus provedores de liquidez (conhecido como Straight-Through-Processing) ou são combinados com outros negociantes usando as corretoras ECN (Electronic Communication Network). Muitos comerciantes, como este modelo de execução permite que uma corretora para fazer um lucro, independentemente de um comerciante é rentável ou não. Isso é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco para um luidity provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking' de um cliente.

As corretoras de Market Makers ou Dealing Desk, ao contrário, não passam todas as negociações para provedores de liquidez ou outros operadores, mas, ocasionalmente, assumem o outro lado da posição de negociador (isso é conhecido como "reserva B" de um cliente). Isso geralmente significa que os lucros da corretora são iguais às perdas do trader. Isto é pensado para introduzir um conflito de interesse desagradável, que muitos comerciantes acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para permanecer rentável. Não existe tal conflito de interesse com corretoras genuínas de STP / ECN, com a corretora lucrando marcando o spread ou comissão de cobrança. Na verdade, as corretoras ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuando negócios permitindo que a corretora continue a lucrar com a margem de spread / comissão cobrada.

As corretoras ECN / STP também são favorecidas pelos traders, uma vez que estas empresas frequentemente conseguem oferecer spreads mais competitivos. Os formadores de mercado normalmente oferecem spreads mais amplos, já que essa é uma maneira de gerenciar o risco, embora isso não seja verdadeiro para todos os Fabricantes de Mercado. Os corretores da ECN / STP passam muitos negócios para fornecedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes em que estão lidando, ou seja, sob condições de mercado padrão, os spreads tendem a ser muito mais apertados.

As corretoras que operam uma ECN podem, muitas vezes, dar um passo além e permitir que os comerciantes se beneficiem de Spreads a partir de 0 pips, com a corretora comparando os operadores que querem assumir posições opostas em um determinado instrumento. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão envolvida dos operadores para tirar proveito das corretoras Electronic-Communication-Network (ECN).

O ECN = STP?

Você encontrará frequentemente os termos ECN / STP usados ​​juntos ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar qual é a diferença entre uma ECN e STP. A razão pela qual as corretoras de STP e ECN são frequentemente mencionadas como se fossem a mesma coisa se deve ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma Mesa de Operação. Isso significa que a corretora não interfere na ordem de um profissional, mas simplesmente faz a troca com uma outra parte. Muitos traders preferem as corretoras usando um modelo de mesa sem negociação, pois os interesses da corretora e do cliente estão totalmente alinhados.

As diferenças entre o modelo STP e ECN.

STP significa processamento direto, o que significa que quando um comerciante faz um pedido com a corretora, ele simplesmente passa esse negócio para um de seus provedores de liquidez. Esses provedores de liquidez variam de corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores especializados de liquidez. São esses os provedores de liquidez que são a última contraparte, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando.

Isso significa que quanto mais o comerciante negociar mais dinheiro a corretora pode fazer, o que significa que é no interesse das corretoras para os clientes ganharem dinheiro. É por esse motivo que as corretoras de STP evitam o conflito de interesses inerente ao modelo tradicional de balcão de atendimento.

ECN significa Electronic-Communication-Network, assim como uma corretora STP, um corretor ECN enviará alguns de seus negócios para os vários provedores de liquidez usados ​​pela corretora.

No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, já que um ECN também corresponderá internamente aos pedidos feitos pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quiser ir muito tempo, a corretora pode muitas vezes igualar-se ao pedido com outro comerciante que queira ficar com um curto. Isso significa que os usuários dos agentes de rede de comunicação eletrônica geralmente podem aproveitar os 0 pip spreads quando a corretora atende com êxito os pedidos dos usuários. Os corretores da ECN ganham dinheiro cobrando da comissão de usuários em cima de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras de ECN é que as ECNs geralmente podem oferecer aos traders spreads menores, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra.

Vantagens de usar um corretor ECN.

Uma corretora ECN reúne cotações de várias fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras ECN geralmente são consideravelmente mais apertados. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro do spread com todos os custos sendo incluídos no spread, porém as corretoras ECN ganham dinheiro cobrando comissão aos seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, essas corretoras ainda tendem a oferecer uma melhor relação custo-benefício.

As corretoras da ECN correspondem apenas a traders com vários provedores de liquidez, o que significa que os interesses do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ser bem-sucedido ou não, não há razão para a corretora se engajar em qualquer atividade inescrupulosa para maximizar os lucros.

Novamente, devido ao fato de que ECN ganham dinheiro com comissão, eles raramente colocam limitações no tipo de atividade de negociação que os clientes podem realizar, permitindo tanto hedge, trailing stops e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos traders se sentem muito mais felizes negociando com uma corretora ECN.

Desvantagens de usar um corretor ECN.

As corretoras da ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras da ECN têm exigências de depósito mínimo muito maiores. O que significa que alguns traders podem não ser capazes de abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há um número de corretoras ECN que atendem a clientes que têm capital limitado à sua disposição.

Outra queixa que alguns corretores têm com as corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular os stop-losses e compensar antecipadamente os pontos devido aos spreads variáveis ​​oferecidos; no entanto, a maioria dos mercados de mercado agora oferece spreads variáveis ​​como padrão.

ECN vs. STP: Qual é melhor?

As corretoras de ECN são geralmente consideradas superiores às corretoras de STP, com muitos ECNs sendo melhores, mesmo quando a comissão não é levada em consideração. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras que se anunciam como ECNs de fato operam como tal e são corretoras de STP glorificadas. Corretores verdadeiramente verdadeiros da ECN fornecerão aos traders informações detalhadas sobre o Mercado que permitirão aos usuários ver a liquidez disponível na rede de Comunicações Eletrônicas a preços diferentes.

Com isto dito, não há nada de errado com a utilização de uma corretora que opera como STP, sendo muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como há corretoras da ECN que não operam verdadeiramente como tal, há um número de corretoras de STP que não processam diretamente todas as negociações e é por isso que é importante verificar uma política de execução de corretoras antes de depositar (e monitorar execução contínua do comércio para garantir que altos padrões sejam mantidos).

Diferença entre STP e ECN em execução.

Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre a corretagem STP e ECN. As corretoras de STP simplesmente passam os pedidos dos clientes para os provedores de liquidez com o melhor preço atualmente disponível, geralmente agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de Luude de Nível 1, Corretoras de Primeira Linha e muitas outras corretoras de FX.

As corretoras da ECN também tentam igualar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que há dois traders que estão atualmente negociando com uma corretora ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ficar com falta. Se ambos fizerem encomendas ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, a rede ECN das corretoras corresponderá a estes dois operadores em conjunto. Isso geralmente significa que as corretoras da ECN podem igualar negócios sem spread entre o Bid-Ask, embora os operadores provavelmente recebam comissão.

Ao negociar com uma corretora ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria de seus negócios são transferidos para provedores externos de liquidez, em vez de serem comparados com outros operadores. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado está tendendo em uma direção, e não há ninguém para assumir o outro lado de uma negociação.

Desafios mais amplos da indústria.

A baixa volatilidade e os baixos volumes de negociação, combinados com spreads menores, significam que as margens são mais estreitas e apertadas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora com algumas dezenas de funcionários.

Os prestadores de serviços de abrangência variam em tamanho e escopo, embora pelo menos 70% de toda a liquidez de câmbio tenha origem no nível interbancário, usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades de negociação.

As ECNs e os fundos de hedge fornecem aproximadamente 15-20% de toda a liquidez de câmbio, enquanto os demais participantes, como empresas, corretores e pessoas físicas, representam cerca de 10%.

No entanto, apesar dessa imagem aparentemente distorcida, o acesso à luidez nunca foi tão diverso. ECNs como a Currenex entraram no mercado e não apenas preencheram a lacuna entre os mercados interbancário e de varejo, mas interligaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos.

O modelo linear das relações comerciais diretas foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico interconectado que permite que conjuntos múltiplos de liquidez com várias características sejam oferecidos simultaneamente.

Esboço aproximado do mercado de FX on-line em sua criação na década de 1990, trabalhando sob relações lineares entre trader e corretor. A atividade de negociação tendeu a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade.

Esboço aproximado do FX on-line de hoje em dia, trabalhando dinamicamente sob os pools de PI's e de maior diversidade de participantes do mercado. A atividade de negociação pode ocorrer com múltiplas contrapartes simultaneamente, mesmo dentro da mesma ordem. Os pools de lighness podem ser "aromatizados" para atender a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não ser adequados a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho do pedido, o tipo de pedido e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada trader específico.

Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente vendo cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e a todas as obrigações financeiras sendo liquidadas por meio de um corretor principal, é impossível dizer quem negociou com quem e por qual quantidade. Diferenças no tipo de luidez disponível não são extensas.

Última olhada & # 8211; um aspecto chave.

Um dos principais aspectos do sistema de preços em fluxo, que muitas vezes é dificultado pelos comerciantes, é o mecanismo "Última consulta".

A maioria dos provedores de luidez incorpora um recurso de "último olhar" em todos os negócios, o que permite ao fornecedor uma confirmação final dos termos de negociação antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido.

Se um provedor ou corretor de liquidez estiver fluindo com um preço baixo, eles geralmente querem ter a capacidade de dar uma última olhada antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem - o pedido não é recalculado, mas simplesmente aceito ou rejeitado. Tanto os corretores varejistas quanto os institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de riscos, por isso, ao decidir aceitar um negócio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços adequados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor de execução.

A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de esses negócios serem bem gerenciados ou não. Mesmo que o corretor queira cobrir a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, pode não haver tempo suficiente se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando negociações por meio do recurso Última análise. Enquanto no passado as corretoras frequentemente saíam para o mercado para ajustar sua exposição por meio de outros provedores de liquidez, hoje em dia costumam usar o fluxo de pedidos de clientes existentes para auxiliar nesse processo de gerenciamento de riscos.

High Frequency Trading (HFT) e o mercado de câmbio.

Um fenómeno relativamente novo que faz manchetes na comunidade comercial é o High Frequency Trading (HFT). A principal expectativa dos negociantes de alta frequência é a baixa latência, com o objetivo de realizar centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada negociação, o que resulta em lucros consideráveis ​​ao longo do tempo. Os negociantes de HF só podem operar em um sistema de pedidos com estilo de ordem de compra porque o preço de fluxo é completamente inadequado. Consequentemente, os mercados de ações são os locais onde a HFT é mais utilizada.

Em termos de HFT, o mercado de câmbio é ligeiramente diferente dos mercados de ações. No mercado de FX, a latência é medida em milissegundos, enquanto em Equities é de microssegundos. Os locais de negociação no mercado de ações baseiam-se em carteiras de ordens, enquanto que nas bolsas de valores não há um conceito de Last Look e os pedidos são processados ​​muito mais rapidamente em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado de FX que compete com base em "quem é mais rápido", mas no geral este ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto.

A justificativa para tal discrepância na latência entre as ações e o câmbio é baseada no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é considerado como detentor da ação. O fornecimento de um estoque específico é limitado, enquanto o fornecimento de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com vários pools e fornecedores de luidity disponíveis, o fornecimento não é proveniente de uma ou várias contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, cotar um preço e o suprimento acaba de ser criado.

Essencialmente, o mercado de câmbio é muito mais especulativo e "fiduciário", ao passo que os mercados de ações são mais de um jogo de soma zero com a ressalva adicional de que a propriedade real da empresa está sendo trocada.

Conclusão: O mundo do FX Trading pode ser simples ou complexo - e tem tudo a ver com o estilo de negociação.

Dado o alto nível de concorrência no mercado de câmbio combinado com o crescimento impressionante de sofisticação em toda a linha, agora é, sem dúvida, um mercado comprador. Ambas as grandes instituições e os operadores individuais devem ser pró-ativos em como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado de câmbio. Os comerciantes podem obter spreads estreitos, preços profundos no mercado, baixa latência e praticamente tudo o que precisam, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo de uma vez. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes - tudo é apenas uma questão de termos.

O gerenciamento de relacionamento e a comunicação regular são uma boa maneira de os negociadores melhorarem seus termos de negociação e de os corretores averiguarem com precisão seus perfis de risco e sua estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco.

Com margens muito mais baixas hoje em comparação a 5 anos atrás, os corretores precisam fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho dos lucros. A única outra alternativa é assumir riscos maiores em como eles precificam, executam e compensam a exposição. No mercado atual, qualquer corretor ou fornecedor de luvas deve estabelecer um equilíbrio entre ser generoso por meio de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso ao forçar os limites do gerenciamento de riscos (para manter a receita e o crescimento dos lucros). Muito de um ou outro é insustentável.

A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante nesse balanceamento e, com os novos tipos de participantes do mercado, como a HFT e a ECN, aumentando a diversidade do mercado de FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar.

Corretores institucionais não atendem clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a pular oferecendo serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em algum momento, a priorização deve ocorrer com o broker enfocando um tipo de cliente principal, em vez de esperar oferecer uma solução única para todos.

Com spreads agora no nível mais baixo da história para os clientes de varejo e institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar das margens e receitas menores. À medida que a volatilidade do mercado aumenta e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis, devorando-se no bem. Escolhendo um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar determinados provedores ECN ou STP forex com estilo de execução específico.

Top 10 Best ECN STP Lista de corretores de Forex.

Ao longo dos anos, notamos com frequência que há uma grande confusão sobre os modelos de execução de ordens usados ​​pelos corretores de forex.

ECN… STP & # 8230; DMA & # 8230; Mesa de Negociação ou Não Negociação & # 8230; Formador de mercado & # 8230;

Entender todas as diferenças não é tão fácil, especialmente para o iniciante.

Com a nossa lista dos 10 melhores, tentamos simplificar um pouco as coisas.

Os corretores ECN (Electronic Communication Network), o STP (Straight Through Processing) e o DMA (Direct Market Access) podem ser agrupados na grande família de corretores do NDD, No Dealing Desk, em oposição aos corretores do Market Maker, que estão negociando.

Muitos usuários procuram por verdadeiros corretores ECN STP porque eles não querem que o corretor seja a contrapartida de seus pedidos, em outras palavras, eles não querem ter conflitos de interesse em que o corretor possa "esperar". por suas perdas, que para ele significaria ganhos, sendo ele a contraparte.

A partir de nossa experiência, quando as pessoas pesquisam os melhores corretores ECN STP, em essência, eles estão procurando um corretor Non Dealing Desk, sem saber realmente qual é a diferença entre ECN e STP.

Com um corretor STP ECN, você está escolhendo um corretor que não seja a contrapartida de seus pedidos, mas que simplesmente funcionará para encontrar outra contraparte para satisfazê-lo. Basicamente, um corretor ECN STP não estará interessado no sucesso (ou falha) de suas operações, mas ele atuará apenas como intermediário para satisfazê-las.

Coletamos o top 10 dos melhores corretores ECN STP forex (também em outras subcategorias, como mt4 ECN e UK Ecn).

Entre os vários modelos de execução, as diferenças percebidas, no lado do usuário, na verdade são realmente baixas, especialmente para aqueles que simplesmente querem fazer negociações forex sem necessidades operacionais específicas.

No entanto, o principal ponto de qualquer corretor NDD é certamente o spread, geralmente menor (às vezes até zero) do que o do Market Maker, e a capacidade de operar em velocidade extrema, mesmo no modo escalpelamento.

Melhor ECN STP Forex Brokers.

1. Pepperstone

Um corretor relativamente jovem, operando desde 2010, rapidamente se tornou um dos melhores corretores de forex da Austrália (com muitos prêmios confirmando isso), altamente apreciado por comerciantes e investidores asiáticos. A Pepperstone é uma das poucas corretoras de forex a oferecer, além do acesso a um ECN, uma execução de DMA (Direct Market Access).

O mais famoso corretor Forex NDD é com certeza FxPro, corretor inglês, muito famoso em todo o mundo, vencedor de vários prêmios ao longo dos anos, em particular pela qualidade de execuções, inovações e plataformas. Nos últimos anos, a FxPro investiu fortemente no desenvolvimento de tecnologia para permitir que os traders automatizem suas estratégias (cAlgo Algorithmic Trading, Biblioteca FxPro, FxPro Quant Strategy Builder e FxPro VPS)

3. Dukascopy

Um dos maiores, se não o maior corretor forex suíço. O Dukascopy Bank SA é, com efeito, um banco mais que um corretor, tanto que é regulado como tal. Por meio das plataformas Dukascopy, é possível acessar um dos maiores pools de ECNs do mundo, o Swiss Exchange Exchange Marketplace, no qual participam bancos, fundos de hedge, fundos institucionais e grandes investidores.

4. HotForex.

Votada pela World Finance como Melhor Corretora para a Ásia em 2012, a HotForex é uma das novas corretoras que estão tendo grande sucesso, considerando que ela está em operação desde 2010. A HotForex sempre se concentrou em fornecer o melhor serviço possível para pequenos traders iniciantes que operam com pequenos volumes. Com o HotForex você tem uma variedade de plataformas e, acima de tudo, 6 tipos de contas para escolher (Micro, Premium, Zero, Fixo, VIP, Auto)

5. RoboForex.

A Roboforex é uma corretora de grande porte, originária da Nova Zelândia, mas dividida em duas filiais principais, uma para a Ásia e o sudeste da Ásia, uma para a Europa. A parte européia é de fato baseada em Chipre. A Roboforex é uma das corretoras de forex que oferece a oportunidade de começar com uma conta de centavos, ideal para aqueles que estão nos estágios iniciais e querem começar com uma soma muito pequena, mantendo os riscos o mais baixos possível. Nesse caso, no entanto, é uma execução da mesa de negociação. Para as outras contas, em vez disso, é fornecido um excelente sistema ECN STP.

6. Mercados Almirantes.

Corretor russo, mas posteriormente transferido para Londres, a Admiral Markets é outra corretora ECN / STP forex, vencedora de vários prêmios durante sua carreira, que começou em 2001. A Admiral Markets é renomada por suas ferramentas de análise altamente avançadas, com as quais os investidores podem estudar todos os aspectos de mercados e preços para melhorar seu desempenho comercial.

7. LCG (London Capital Group)

O forex Broker LCG, ou seja, London Capital Group, faz parte de uma holding que opera desde 1996. Com o LCG não há depósito mínimo necessário para abrir uma conta de negociação, no entanto, para acessar a tecnologia ECN você precisa manter pelo menos US $ 10.000 em sua conta .

8. ActivTrades.

A ActivTrade começou como uma corretora de forex suíça em 2001, antes de se mudar para Londres em 2005. A ActivTrade é muito ativa principalmente na Itália, onde também recebeu um prêmio de melhor corretora de forex em 2011 e 2012.

9. Prime ADS.

A principal empresa da ADS Prime é a ADS, a maior corretora de divisas dos Emirados Árabes Unidos. A filial européia em vez disso trabalha com o nome ADS Prime e está registrada e operando em Londres.

10. Forex.

Um dos maiores corretores de forex do mundo, mas predominantemente conhecido nos Estados Unidos, e muito menos na Europa e no resto do mundo. O Forex é, portanto, um dos poucos a aceitar clientes americanos e fornecer uma plataforma de ECN de última geração, chamada GTX Direct.

Regulamento: CIMA, NFA, CFTC, Reino Unido FCA, IIROC, ASIC, FFA Japão, MAS Singapura, Hong Kong SFC Depósito mínimo: 200 $ Sede: Reino Unido Tente Forex com uma conta demo.

Melhor verdadeiro Ecn / Stp UK Brokers lista de Forex.

Quando pensamos em um corretor comercial, geralmente há duas cidades que afetam a imaginação coletiva. Nova York e Londres.

Mas, se falamos de mercado Forex, então a cidade ideal é certamente apenas uma. Londres.

Mergulhando ainda mais no imaginário coletivo, e considerando o tipo de corretor a ser usado na negociação forex, muitos traders escolhem especificamente e exclusivamente os corretores que oferecem plataformas de negociação Ecn / Stp. Melhor ainda se puro ou verdadeiro.

Neste post nós escolhemos os melhores corretores ECN / STP do Reino Unido (você também pode dar uma olhada em nossa lista dos melhores corretores ecn com mt4, ou a lista geral dos melhores corretores ECN STP).

Mas primeiro, vamos falar sobre o & # 8220; verdadeiro ECN & # 8221; coisa e o que isso significa.

Verdadeiros corretores da ECN no Reino Unido.

Eu posso imaginar isso, se você está procurando por um & # 8220; verdadeiro corretor ECN, seu objetivo é evitar a todo custo um corretor de criador de mercado.

O problema é que, pelo menos no Reino Unido, não existem corretores Ecn puros, mas são todos pelo menos ECN + STP.

Se Ecn significa Rede de Comunicação Eletrônica, STP significa Processamento Direto.

Para simplificar demais, um corretor com estrutura STP é um corretor de mesa sem negociação que, quando recebe um pedido do cliente, tem duas opções:

Transforme o pedido em seus provedores de qualidade; processá-lo internamente, ou seja, tornar-se a contraparte.

A opção dois é praticamente igual ao que um criador de mercado faz, mas há uma diferença substancial. Em ambos os casos, ou seja, se o pedido é entregue aos provedores luidity ou tratado internamente, os corretores STP (como o nome indica) fazem tudo automaticamente, sem intervenção e sem interferência, como um criador de mercado poderia fazer em alguns casos.

Então, por que um Ecn sempre tem essa estrutura combinada com o Stp?

O motivo é simples.

Em um Ecn puro, seu pedido pode ser executado se, e somente se, dentro da Rede houver uma contraparte que possa executar seu pedido tomando uma posição contrária. No entanto, se não houver nenhum (mesmo que seja quase impossível), o seu pedido não poderá ser executado ou, pelo menos, não poderá ser executado pelo preço desejado ou a execução poderá nem sempre ser instantânea.

Mas adicionando a modalidade STP, o corretor pode garantir que você sempre execute suas ordens a seus preços desejados, com extrema velocidade, seja porque há uma contrapartida direta no Ecn, ou porque ele automaticamente atua como contraparte, sem qualquer intervenção (STP). .

Basicamente, tudo é projetado para oferecer aos clientes a melhor experiência, garantindo que eles sempre tenham a opção de abrir ou fechar seu negócio muito rapidamente.

Lista de corretores Forex UK ECN / STP.

Aqui está a lista dos 6 principais corretores com sede no Reino Unido.

Um dos melhores corretores do Reino Unido desde sua fundação, a FxPro oferece uma conta NDD através da plataforma cTrader, com spreads de 0 pips e uma visão abrangente da profundidade do mercado.

2. ActiveTrades.

A ActiveTrades foi fundada em 2001 na Suíça, mas depois mudou-se em 2005 para Londres.

3. Mercados Almirantes.

Também o Admiral Markets nasceu fora do Reino Unido, especificamente em São Petersburgo em 2001, mas depois mudou-se para Londres em 2013.

4. ADS Prime por ADS Securities London.

A ADS Securities London é uma corretora independente com sede em Londres e faz parte da ADS Holding LLC de Abu Dhabi.

5. LCG & # 8211; London Capital Group.

O LCG significa London Capital Group, outro importante corretor do Reino Unido com uma ótima estrutura da Ecn.

6. PhillipCapital UK.

A PhillipCapital UK faz parte da multinacional Phillip Capital Group, com escritórios em todo o mundo e, claro, em Londres, com uma empresa própria.

Corretores Forex STP.

S traight Through Processing (STP) Os corretores de forex enviaram os pedidos de seus clientes diretamente aos provedores de liquidez (bancos ou corretores maiores) sem executá-los através de uma mesa de negociação. Isso significa que os pedidos são preenchidos sem atrasos desnecessários, e que, idealmente, com a execução de STP, não há remarcações.

Uma das grandes vantagens da execução do STP é que, com ele, as perdas dos clientes não são lucros dos corretores - na verdade, os corretores de STP ganham dinheiro adicionando uma pequena comissão ou uma margem de lucro ao spread. Se um comerciante ganha ou perde, o corretor recebe a mesma marcação, portanto, não há conflito de interesses entre as duas partes. Esta é uma vantagem definitiva para os criadores de mercado & ndash; quando negociando com um corretor de mercado, suas perdas são os ganhos do corretor; Os corretores de STP, ao contrário, se beneficiam mais com os comerciantes vencedores que negociam mais e o corretor recebe mais comissões de comissão / marcação.

Alguns corretores oferecem apenas um provedor de liquidez, outros fornecem aos negociadores acesso a um pool de liquidez mais profunda (o FXCM, por exemplo, oferece liquidez de mais de 10 bancos). Obviamente, quanto mais fornecedores de fluidez houver, melhor será a execução das ordens.

Da mesma forma, os corretores de Dealing Desk (NDD) oferecem aos operadores acesso ao mercado interbancário de forex. Mais uma vez, aqui não há atrasos no preenchimento de pedidos, nenhuma nova cotação e nenhum conflito de interesse. Corretores de forex NDD podem oferecer execução STP ou ECN.

Lista de corretores ECN | Corretores Forex ECN / STP.

* Para poder comparar as taxas de comissão, listamos todas como "Comissão por turno (100K)".

Existem diferentes maneiras de listar as taxas de comissão:

Exemplo: $ 6,00 por lote de turnos (100k) = $ 3,00 por lado (100k) ou $ 3,00 por 100K USD negociados = $ 30,00 por milhão USD negociados ou $ 60,00 por milhão USD negociados turno redondo = 0,006% do negócio.

Você conhece outro corretor Forex NDD / STP / ECN? Por favor sugerir adicionando um comentário abaixo.

Corretores de Forex: ECN vs STP vs NDD vs DD.

DD & mdash; Mesa de Negociação & mdash; Corretores de Forex que operam (ordens de rota) através do balcão de negociação e cotação de spreads fixos. Um corretor de mesa de negociação ganha dinheiro através de spreads e negociando contra seus clientes. Um corretor Forex da Mesa Negociadora é chamado de Formador de Mercado - eles literalmente "fazem o mercado" para os traders: quando os comerciantes querem vender, eles compram deles, quando os comerciantes querem comprar, eles vendem para eles, por exemplo. eles sempre tomarão o lado oposto do comércio e, dessa maneira, "criarão o mercado". Um trader não vê as cotações reais do mercado, o que permite que os corretores do Dealing Desk (Market Makers) manipulem com suas cotações onde eles precisam para preencher os pedidos dos clientes.

NDD & mdash; Nenhuma Mesa de Negociação & mdash; Os corretores Forex NDD fornecem acesso ao mercado interbancário sem passar ordens através da mesa de operações. Com os verdadeiros corretores do No Dealing Desk, não há re-cotações em pedidos e nenhuma pausa adicional durante a confirmação do pedido. Isto, em particular, permite negociar durante os tempos de notícias sem restrições à negociação.

Um corretor de NDD pode cobrar comissão pela negociação ou optar por aumentar o spread e fazer comissões de negociação Forex grátis.

Nenhum corretor de mesa de negociação é STP ou ECN + STP.

STP & mdash; Processamento direto por meio de & mdash; Os corretores STP Forex enviam ordens diretamente dos clientes para os provedores de liquidez - bancos ou outros corretores. Às vezes, os corretores de STP têm apenas um provedor de liquidez, outras vezes vários. Quanto mais houver fornecedores de luidez e, portanto, luidez no sistema, melhores serão os preenchimentos para os clientes.

O fato de os traders terem acesso às cotações de mercado em tempo real e poderem executar negociações imediatamente sem intervenção do revendedor é o que faz a plataforma STP.

ECN & mdash; Rede de Comunicações Electrónicas - mdash; Os corretores Forex ECN permitem ainda que as ordens dos clientes interajam com as ordens de outros clientes. A corretora ECN Forex fornece um mercado no qual todos os seus participantes (bancos, formadores de mercado e operadores individuais) negociam uns contra os outros enviando ofertas concorrentes e ofertas para o sistema. Os participantes interagem dentro do sistema e obtêm as melhores ofertas para seus negócios disponíveis naquele momento. Todas as ordens de negociação são combinadas entre as contrapartes em tempo real. Uma pequena taxa de negociação - comissão - é sempre aplicada.

Às vezes, os corretores de STP são discutidos como se fossem corretores de ECN. Para ser um verdadeiro ECN, um corretor deve exibir a Profundidade do Mercado (DOM) em uma janela de dados, permitir que os clientes mostrem seu próprio tamanho de pedido no sistema e permitir que outros clientes atinjam esses pedidos. Com corretores ECN, os corretores podem ver onde está a liquidez e executar negociações.

Tipos de corretores e receitas: spreads fixos vs variáveis ​​versus comissões.

Corretores Forex ECN sempre têm spreads variáveis. Apenas corretores ECN cobram comissão por negociar Forex. A Comissão é a única receita / lucro que um corretor ECN recebe. Os corretores da ECN não ganham dinheiro com a diferença de compra / venda (spread).

Um corretor STP Forex é compensado através do spread (spread markups - a ser explicado em detalhes abaixo).

Os corretores de STP têm a opção de oferecer spreads variáveis ​​ou fixos. Os corretores de STP encaminham todas as ordens de negociação para os provedores de liquidez - bancos. Esses corretores, como intermediários entre seus clientes e bancos, recebem preços (spreads) divulgados pelos bancos no mercado interbancário. A maioria dos bancos, de fato, oferece spreads fixos e são criadores de mercado.

Um corretor STP, portanto, possui 2 opções:

1. Deixe os spreads serem corrigidos.

2. Deixe o spread em 0 e deixe o sistema fazer o melhor lance e peça o número de bancos (quanto mais, melhor) e, assim, fornecer spreads variáveis.

Como um corretor STP ganha seu dinheiro? Como os corretores da STP (assim como a ECN) não negociam com seus clientes, eles adicionam pequenos markups próprios à cotação de spread. Isso é feito adicionando-se um pip (ou meio pip, ou qualquer outro valor) ao melhor lance e subtraindo um pip na melhor pergunta do seu provedor de luidez. Todos os pedidos de clientes são encaminhados diretamente para os provedores de liquidez no spread original cotado por esses fornecedores, enquanto um corretor STP obtém seu dinheiro de suas próprias margens.

Muitos corretores de STP executam um modelo híbrido de STP: DD + NDD.

Cada corretora STP assina um contrato de negócios com seus provedores de liquidez (corretores principais), onde os termos do contrato regulam o nível mínimo de transações que serão aceitas pelo provedor de luidez. Isto significa que todas as pequenas encomendas feitas por comerciantes (geralmente aquelas que estão abaixo de 0,1 lote) não podem ser enviadas para os provedores de liquidez, porque elas não serão aceitas; e, portanto, tais ordens devem ser tratadas pelo corretor STP, que neste caso se torna uma contraparte para sua transação (modelo de mesa de negociação). Se você negociar com "Cents account" ou uma "Mini conta", o seu corretor STP provavelmente será sempre uma contra-parte de suas negociações.

Para todos os pedidos maiores (como regra, acima de 0,1 lote), o corretor STP usa sua ponte real de tecnologia STP e envia pedidos para sua liquidez. Com cada transação, o corretor recebe uma parte do spread.

Fabricante do mercado Forex - um corretor com uma mesa de negociações ganha dinheiro com a diferença entre oferta e compra, bem como quando um cliente perde uma negociação, uma vez que os criadores de mercado estão negociando contra seus clientes fazendo hedge - entrando em uma negociação oposta.

Conclusão:

Os corretores ECN são a raça mais pura entre todos os revendedores de Forex. Eles não lucram com diferença de spread. Seu único lucro vem da comissão. Os corretores ECN estão interessados ​​em seus clientes para ganhar, caso contrário, não haverá comissão para ganhar.

Os corretores de STP ganham dinheiro com spreads, embora não tenham uma mesa de negociação física para monitorar e contratar pedidos de clientes (a menos que seja um modelo híbrido de STP), eles ainda podem definir seu próprio preço - a margem de spread - para roteamento de ordens de negociação para provedores de liquidez e fornecimento a seus clientes com serviços de negociação avançados, depósitos de contas mais baixos, execução mais rápida e ambiente de negociação anônimo sem mesa de negociação. Os corretores de STP também estão interessados ​​em ver seus clientes negociando com lucro, para que um corretor possa continuar ganhando com spreads.

Os criadores de mercado ganham dinheiro com spreads e fazendo hedge contra seus clientes. No entanto, se um cliente se torna "muito" lucrativo, ele pode "perturbar" diretamente o corretor. Embora isso possa ser tolerado e gerenciado profissionalmente por um maior criador de mercado respeitável, com um revendedor menor, esse cliente logo será convidado a sair.

Benefícios da negociação com corretores do No Dealing Desk.

Entre as principais razões pelas quais os comerciantes procuram os corretores da NDD está a transparência, melhor e mais rápido preenchimento e anonimato.

Transparência significa que um comerciante entra num verdadeiro mercado em vez de o mercado ser artificialmente criado para ele.

Melhores preenchimentos são resultado das ofertas e ofertas diretas e competitivas do mercado.

Anonimato significa que não há um balcão de atendimento a ser observado quem chegou ao mercado e está solicitando o recebimento de um pedido; em vez disso, os pedidos dos clientes são executados automaticamente, imediatamente através da rede do mercado e totalmente anonimamente.

No lado oposto está um corretor da mesa de negociações, que é capaz de fazer o perfil de seus clientes. Na pior das hipóteses, esse corretor pode dividir os clientes em grupos e colocar menos bem sucedidos na execução automática e negociar com eles porque, em média, eles perderão, enquanto os clientes que mostram sinais de negociação bem-sucedida serão colocados em "desaceleração" modo e pode ser fornecido com freqüentes re-citações, slippage e / ou execução mais lenta, especialmente durante os mercados de movimento rápido, enquanto um corretor tenta compensar os próprios riscos. A transparência de um corretor da Mesa de Negociação depende das regras internas da empresa.

Corretores de Forex não são ruins em geral, seja uma Mesa de Negociação ou Não Negociação, eles não estão lá para ser contra qualquer trader em particular. Eles procuram fazer negócios, não apenas trabalhar para os traders em termos de cooperação no ambiente de mercado. Muitos grandes corretores de Forex que têm muitos clientes tendem a tentar ajudar seus clientes a se tornarem lucrativos, tanto quanto eles podem, mas uma vez que uma ordem de negociação é colocada, é todo mundo para si.

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Corretores Forex STP.

(Sem mesa de negociação + STP)

STP Forex brokers é o grupo mais diversificado quando se trata de condições de negociação.

Variando de corretores de STP que agem quase como um criador de mercado, para STPs que oferecem negociações avançadas de DMA.

Embora todos os corretores de STP ofereçam negociação no Dealing Desk (NDD) e Straight Thought Processing (STP), o que elimina o conflito de interesses, há três fatores que os diferenciam:

Tipo de execução de pedido Número de spreads de provedores de luidez.

A lista de corretores de STP e condições de negociação:

Nenhuma mesa de negociação significa STP.

Qualquer corretor de Forex que não execute uma mesa de negociação hoje em dia é chamado de "corretor de STP".

Mas os corretores de STP podem ser diferentes:

Corretor A - um balcão não negociador IB (corretor de introdução) que simplesmente passa todos os pedidos do cliente para o corretor Prime - chama de "STP"

Broker B - um corretor de mesa sem negociação, que preenche ele mesmo as ordens do cliente usando a execução Instantânea, e imediatamente (e automaticamente, sem intervenção humana) compensa 100% desses pedidos com provedores de liquidez própria - chama de "STP"

Corretora C - corretora de balcão sem negociação, que passa todos os pedidos dos clientes diretamente aos provedores de luidez usando a execução do Market - chama de "STP"

Que tipo de STP é cada um desses corretores?

FUNDAMENTOS RÁPIDOS.

STP - Straight While Processing - significa que não existe uma mesa de negociação envolvida na cotação de & amp; controlar os preços de mercado (sem criação de mercado), mas, em vez disso, todos os pedidos são repassados ​​para os Provedores de Lucidez (outros corretores e bancos), onde são executados na taxa de compra / venda dada por esses Fornecedores de Luidity.

Assim, um corretor STP sem mesa de negociação direcionará todos os pedidos para o (s) Provedor (es) de Luidity. O que acontece depois?

Um Provedor de Luidity (LP) sempre atua como Principal e Conterparty ao seu negócio. Um LP toma o outro lado de sua posição, enquanto procura obter lucros fechando essa posição mais tarde em uma negociação com outra parte.

(O mesmo que com os corretores ECN, que passam seus negócios para um pool de ECNs, onde outros provedores de liquidez - bancos, fundos de hedge, corretores, investidores - se tornam uma contraparte do seu comércio).

Assim, no final, o seu pedido sempre encontra um Fornecedor de Luids, que é uma Contraparte final do seu negócio.

3 COMPONENTES ESSENCIAIS de um STP.

Existem 3 componentes essenciais que ajudarão você a aprender mais sobre qualquer corretor STP:

1. Profundidade do pool de luidez (número de provedores de luidez)

2. Tipo do spread (fixo ou variável)

3. Tipo de execução (instantânea ou de mercado)

1. Provedores de Luidity e Profundidade do pool de luidez. Por que isso importa?

Ao contrário dos corretores ECN que enviam pedidos a pools de liquidez ECN com um grande número de provedores de liquidez negociados no Interbank, um corretor STP tem seu próprio "pool interno de liquidez", que consiste em um menor número predeterminado de provedores de liquidez - apenas aqueles com quem O corretor STP assinou um contrato comercial. Esses fornecedores da Luidity competirão por fornecer as melhores taxas de compra / venda para pedidos provenientes de um corretor de STP.

Quanto mais houver fornecedores de fluidez no sistema - mais profundo será o pool de fluidez.

Vale ressaltar que, se um corretor de STP tiver apenas um Fornecedor de Luids (LP), não haverá concorrência de preços entre os LPs e, portanto, será igual a apenas adicionar outro "intermediário" no negócio. Hoje em dia, os corretores Forex tentam ter mais de um provedor de liquidez para oferecer uma maior liquidez, melhores cotações de compra e venda e, como resultado, spreads menores.

2. STP spreads: fixo vs variável?

Corretores de STP hoje em dia são conhecidos por oferecer os dois tipos de spreads: fixo e variável.

Um corretor STP com spreads variáveis ​​funciona de maneira semelhante ao modelo ECN (mas dentro de seu próprio pool de liquidez interna): enquanto os provedores de luidez competem para oferecer os melhores preços bid / ask, um corretor STP escolherá o melhor preço Bid de um fornecedor de luidity e o melhor Preço de compra de outro provedor de qualidade e entrega o melhor spread atual para os próprios clientes (+ pequena pequena margem de lucro, o que permite que um corretor de STP obtenha seu lucro).

Um corretor STP com spreads fixos não ajustará spreads para os clientes com base nos preços mais baixos de compra / venda oferecidos pelos provedores da Luidity. Os spreads permanecerão fixos o tempo todo.

Se um corretor de STP tiver apenas um provedor de luidez, esse provedor de luidez atuará como uma única contraparte para todas as negociações de clientes. Neste caso, os comerciantes estão à mercê do provedor de fluidez, que decide quais preços citar e quando.

Se houver vários fornecedores de luidity, mas os spreads permanecerem fixos, isso significa que um corretor STP usa seu próprio mecanismo de correspondência de preços de back-office, o que garante que um corretor seja capaz de obter lucros com a diferença de spread. Para fazer isso, um cliente é cobrado por um spread fixo, que é maior do que a melhor taxa disponível que um corretor pode obter do (s) LP (s). Um corretor ganha então a diferença de spread ao mesmo tempo em que imediatamente protege esse negócio com um LP a uma taxa melhor.

3. Execução instantânea vs mercado?

Como mostra a prática, quando se trata de ler sobre vantagens de negociação em sites de corretores, o termo "Execução instantânea" pode ser usado de forma diferente:

Versão 1: "Execução instantânea" em referência à velocidade de execução do pedido: processamento de pedidos rápido e instantâneo.

Versão 2: "Execução instantânea" em referência ao método de execução de ordens: uma tecnologia de execução usada na plataforma de negociação. (Os traders podem encontrá-lo na janela do pedido quando abrem / fecham posições).

Estamos interessados ​​na segunda definição - "Execução instantânea como o método de execução de ordens de plataforma".

A execução instantânea significa que o pedido não será enviado ao mercado (ele será preenchido instantaneamente pelo seu corretor).

Execução de mercado significa que o pedido irá para o mercado (onde será preenchido com base nas cotações disponíveis dos provedores de liquidez).

Os corretores da STP que oferecem a execução no mercado oferecem uma verdadeira negociação de Acesso Direto ao Mercado (DMA) para seus clientes.

Então, como eu digo a STP da Market Maker?

Com a execução instantânea e os spreads fixos, seria um criador de mercado.

Com a execução instantânea e os spreads fixos podem ser um STP. (Bem, eu acho que isso significaria que o meu STP envia minhas ordens para um criador de mercado). e não levanta um dedo.

Com a execução do mercado é STP, não importa o que se espalha.

Por favor me corrija se eu estiver errado.

Estou no mesmo barco ... sentindo-me da mesma forma ... esse negócio obscuro está em toda parte: além do problema com o congelamento da plataforma e as novas citações, você obtém suporte não profissional & amp; toneladas de desculpas para permitir que você peça retiradas. Bem, infelizmente, uma vez que não existe um regulador central para a troca de Forex, qualquer pessoa pode abrir um site e "tornar-se um corretor durante a noite". Devemos estar vigilantes!

Diga, você traria seu dinheiro para um banco recém aberto? Eu não faria. Então, por que os comerciantes abrem contas com corretores iniciantes e depois reclamam de serem despejados? Eles sabiam dos riscos. Vá para um corretor antigo, certifique-se de que ele tenha registro e regulamentação (preferencialmente nos EUA, Reino Unido, Austrália, Suíça e outros países, onde a regulamentação Forex esteja bem estabelecida) e minimize seus riscos no próprio mercado. menos.

Eu sou um cliente fxcm e negociado com fortuna mista por 2 anos.

minha última estratégia está me dando grande satisfação, mas o problema é que os spreads fxcm são muito altos e é difícil manter meus ganhos.

Eu deveria reduzir o custo do spread para 50%, a fim de ser regularmente rentável.

fxcm conta de comerciante ativo (requer 25.000 usd depósito) permite um corte de custo médio de 25% em cruzamentos principais que para mim não é suficiente.

Eu procurei um novo corretor regulamentado e fiz um banco de dados de críticas negativas (não estou interessado em revisões falsas maravilhosas) de vários sites (possivelmente excluindo aqueles de operadores de última hora que normalmente reclamam de enormes spreads durante as principais notícias)

Bem, eu tenho que dizer que eu estou realmente desanimado como derrapagem, requotes, congelamento de plataforma, mau atendimento ao cliente, dificuldade em retiradas de fundos e manipulações de todo tipo ocorrem na maioria dos casos.

Eu realmente estou querendo saber se todo o negócio forex deve existir se é gerido nestes termos. não deveria ser uma surpresa, apesar do número de novos corretores abrindo suas portas quase todos os dias. eles são atraídos para esse negócio obscuro como as abelhas em seu mel. Por que não? os casinos não são para todos.

por favor, compartilhe seus pensamentos se você for mais esperançoso do que eu.

Eu tenho que compartilhar algumas informações sobre iktrust forex broker e 100% corretor de embuste. eles não são genuínos e enganam quase 2 milhões de dólares. Ainda assim está respondendo adequadamente aos seus clientes e não está pronto para fornecer as informações como tal.

Pedido gentil para cada um não usar iktrust seu corretor de embuste e enganou todos os clientes.

Como se pode obter um verdadeiro corretor ECN? Alguém já experimentou alguma?

BrokerGuru.

Corretores de STP e ECN colocam / aceitam pedidos quase que instantaneamente (em segundos), porque a negociação online de Forex é um processo totalmente automatizado.

A comunicação entre traders -> brokers -> luidity providers é feita em milissegundos. As ordens de negociação são enviadas, avaliadas, correspondidas e confirmadas por computadores.

O Forex Institucional não precisa de negociação alavancada, já que não há necessidade real de "ajudar" os clientes institucionais a aumentar seus investimentos para participar da negociação:

- com negociação institucional, há sempre fundos suficientes para abrir uma posição de negociação e para atender aos requisitos de margem de conta necessários para manter essa posição;

- com o comércio varejista, pode não haver fundos suficientes para abrir um único negócio. Se houver US $ 1.000 necessários para abrir uma posição de negociação, enquanto um comerciante tiver apenas US $ 200 em sua conta, a alavancagem é necessária para permitir que um comerciante abra essa posição.

Olá senhor, eu tenho uma dúvida ... por favor, claro :)

stp e ecn corretor diz que eles transferem diretamente o comércio para o luidityprovidor ou mercado interbancário .. mas tão longe eu sei insitutional forex não fornece comercios de alavancagem..assim ho wcan eles aceitam comercio de alavancagem ??

2. e no forex spot todas as ordens são procressed em +2 dias .. mas no varejo forex todos os pedidos são colocados instantaneamente .. como pode ser isso assim?

por favor, seja breve, deixe-me saber que stp corretor faz assim?

Eu tenho uma conta na Iceberg Brokers por duas semanas. A abertura da conta foi bastante simples, demorou 3 dias a partir do primeiro contato para ter minha garantia na minha conta e eu era capaz de negociar. Eles realmente não têm mesa de trabalho, não há spykes, sem parar a caça, sem comissão. Sua plataforma é Metatrader4. O apoio deles foi muito útil e seus spreads são muito bons. Eu perguntei a eles sobre ações e plataformas diferentes que eles terão negociação de ações dentro de um mês e eles vão oferecer mais plataformas como a Realtick. Eu só posso recomendar essa empresa para todos.

Você pode verificar seu site: icebergbrokers.

Sempre parece ser um papo furado com os corretores, onde o dinheiro é a manipulação, se alguém encontrou um verdadeiro STP-ECN que eu gostaria de saber, porque estou procurando por um longo tempo para usar um.

BrokerGuru.

nós não temos tais referências ou informações, eu sinto muito.

Como posso encontrar uma posição como um experiente vendedor de CFD / FX nos EAU? Você pode me guiar? Eu sou do Paquistão com mais de 10 anos de experiência profissional.

Este link deve responder bastante:

qual é a diferença entre o corretor STP e ESN.

qual é o melhor e menos arriscado.

Eu não encontrei um corretor FOREX, mas que é verdade, os que eu tentei tirar você do mercado antes de bater o seu stop. thy todos têm seus dedos na torta. SE ALGUÉM PODE ME DIZER UM VERDADEIRO STP ECN PODE ME EMAIL EM.

Seja cauteloso comércio em Valbury porque seu preço de compra ou venda de abertura que já pode ser editado para preço mais alto ou preço mais baixo (quase 200 - base de 300 pontos em 5 dígitos). Eu acredito que não é um comércio de jogo justo nesse corretor.

Apenas se afastando de Oanda (3 longos e miseráveis ​​anos!). Verificando as demos de Dukascopy (ECN) e PFG melhores (DMA / STP, ou pelo menos é o que a representante me disse). Devo perguntar ao PFG sobre seus LPs para entender seu acesso à luidez? Algum feedback? Principalmente dos comentários em torno da internet estão desatualizados. E quanto ao DSCPY? Algo bom deles ao lado do fato de ser suíço?

GEAS: Eu acho que os atores estão fazendo um trabalho maravilhoso. execução instantânea e rápida, depósito instantâneo e retirada. EA amigável bom corretor do mundo.

BrokerGuru.

o corretor é adicionado à lista ECN.

Os FQ Securities também possuem ECN, mas não estão listados aqui. Já os usei por algum tempo na demo e estão satisfeitos com eles e com a plataforma deles.

BrokerGuru.

Eu confiaria no suporte. Não há motivo para mentir para os clientes. Embora as condições oferecidas sejam muito adequadas para a criação de mercado: spreads fixos, execução instantânea, spreads a partir de 2 pips (não muito competitivos, geralmente oferecidos por MM).

No olhar rápido, não há menção de conflito de interesses no contrato do cliente. Então, nós assumimos que é STP, a menos que se prove o contrário.

eu gostaria de saber é o mercado IKOFX ou STP? Eu li na página de suporte da IKOFX, eles afirmam que são STP.

BrokerGuru.

Desculpe, não posso recomendar corretores. Além disso, iniciar sua própria corretora exige uma pesquisa mais aprofundada dos parceiros.

Eu quero me tornar um corretor há alguma empresa que você recomendou como tecnologia BOSTON.

E QUAL SERIA O REGULAMENTO PARA O MATERAST?

Execução instantânea - você está negociando com um criador de mercado.

Execução de mercado - você está negociando com a STP.

Qual a melhor execução instantânea ou execução de mercado?

BrokerGuru.

Ambas as corretoras oferecem apenas a execução de ordens no mercado, que não pode ser "MM", mas pode ser uma das seguintes:

STP ou DMA / STP ou ECN.

AxiTrader é a opção de conta DMA / STP + ECN.

Go Markets é DMA / STP.

Por favor, forneça seus argumentos / fatos se não concordar. Eu ficarei feliz em discutir.

gomarket e axitrader => STP + MM.

A Interactive Brokers é a única que conheço nessas listas, que dá acesso a 13 bancos e à liquidez interbancária. Cobra 2% mínimo de $ 2,50. Isso é menor do que qualquer um, exceto talvez Dukascopy. Os outros, você negocia diretamente contra eles. E eles não têm luidez. A FXCM, que é a maior "bucket shop", tem menos de 10% da liquidez no mercado cambial.

Assim, a maioria dos traders negocia em um mercado altamente dispendioso (spread ou comissão), negociando contra seu corretor, que pode manipular o mercado em um ambiente notoriamente desregulamentado, e NÃO tem acesso ao mercado REAL forex (INTERBANK), onde a liquidez é realmente . Eles negociam um projeto de mercado de varejo parralel para obtê-los creme. Como ovelhas (clientes) gerenciados por lobos (forex corretores de varejo com "sem comissão").

A comissão é muito mais barata e os corretores que cobram comissões são transparentes, sem nenhum conflito de interesses. Os spreads são extremamente caros em comparação com as comissões, tornando a negociação e a vitória nessas condições virtualmente impossíveis.

Eu quero compartilhar uma resposta muito detalhada sobre luidity e pontes de TheCollectiveFx, que eu acho que pode ser útil para traders como eu, que gosta de fazer muitas perguntas.

Minha pergunta para TheCollectiveFx foi:

"Como o processo funciona quando você tem um provedor de luidez, por exemplo, você envia todos os pedidos para esse provedor e, em seguida.

o provedor interage com 25 participantes do banco? É como Integral? Estou tentando compará-lo a corretores que simplesmente têm, digamos, 6 bancos no sistema de liquidez. Enquanto você tem 1. Espero que você possa entender o ponto geral ".

A resposta do TheCollectiveFx:

"Nos 4 corretores mundiais conectados à luidez através de 'Pontes', a ponte atua como um canal de 4 para um único banco. Assim, o fluxo de dados é bombeado para um símbolo que aparece em 4, no nosso caso o símbolo é _fx A fim de ter vários bancos, isso exigiria várias pontes e isso resultaria em vários conjuntos de símbolos, por exemplo, _fx1, _fx2, _fx3 etc. Há algumas pontes que se conectam a vários bancos diretamente e alimentam um único conjunto de símbolos, mas na verdade essas são muito poucos e distantes entre si porque a tecnologia para rotear os negócios não funciona.

Se você vir um corretor informando que tem 6 ou 10 ou 25 bancos com os quais negocia, então é mais do que provável que seja uma inverdade, o que eles realmente querem dizer é que eles se conectam a UM feed que tem vários contribuidores. É exatamente assim que Integral, Hotspot, Currenex, etc. funcionam. Estes conectam-se a vários bancos e, em seguida, alimentam isso como uma cotação Best Bid Best Ask através do feed de dados como uma cotação. Todos os pedidos são encaminhados para o banco que fez a melhor cotação. No entanto, a fim de negociar com qualquer um desses ou seus equivalentes, um único banco ou corretor principal precisa proteger os negócios. O banco ou prime permitem múltiplas linhas de crédito simultâneas em cada um dos bancos contribuintes e sem eles um depósito separado teria de ser depositado em cada banco. O banco principal não se importa onde um negócio termina, seu trabalho é rotear os negócios de maneira eficiente e manter os requisitos de margem e capital.

Em suma, duvido que existam 4 corretores verdadeiros com múltiplos feeds diretos de banco, isto é, mais direção errada do que qualquer outra coisa. Eles certamente podem ter uma conexão única com um único banco principal que se conecta a muitos outros bancos, mas nunca haverá uma conexão direta entre o corretor e cada banco.

Considere que cada feed de corretores é um feed composto de um único banco principal conectado a vários provedores.

Nosso feed de dados é exatamente como acima, temos uma única conexão bancária que nos conecta a vários outros bancos. Infelizmente neste mundo 4 muitas pessoas fazem muitas declarações enganosas.

Na última contagem, acho que tínhamos 27 bancos contribuintes para nosso feed composto, embora, na realidade, existam apenas 12 que importam.

Espero que a resposta não seja muito complexa ou enganosa, mas, em suma, considere que, a menos que o corretor esteja fornecendo vários conjuntos de símbolos indevidos para negociar, o feed deles também é um feed composto. Se o feed cair, todos, em seguida, se eles estivessem realmente conectados a vários bancos diretamente, se um falhasse, tudo o que aconteceria seria que os spreads aumentariam, mas o feed sobreviveria.

Com um único provedor de liquidez como o nosso, TODAS as ordens são encaminhadas para o nosso banco, que nos citaram como a melhor oferta de melhor lance de todos os bancos contribuintes com os quais lidam. Qualquer pedido é encaminhado para o banco de cotações final para preenchimento. Isso pode realmente ser nosso banco principal, pois eles também são participantes do mercado, mas somente se forem a melhor oferta de melhor lance na época. O pedido é então preenchido e encaminhado de volta para o banco principal, que o encaminha de volta para nós. Seu comércio consome margem em nosso banco principal e, por sua vez, sua conta consome margem no banco de cotações final. Se você fechasse seu pedido, o pedido também seria executado com o preço Best Bid Best Ask, que pode não ser o mesmo banco que tirou a primeira parte do seu pedido. Você não se importa, pois seu pedido está fechado, não nos importamos, porque nosso banco principal cuidou disso para nós. Nosso primo não se importa, porque eles também são planos por mérito de ter duas posições de tamanho igual e oposto em dois de seus colaboradores. O banco principal atua de forma agregada e liquida suas contas com cada um de seus bancos contribuintes diariamente.

Agora você pode ver por que minha afirmação anteriormente que uma única ponte que tem vários feeds de banco independentes é tão difícil de executar. A margem tem que ser tratada para que vários depósitos não sejam necessários e, em seguida, a agregação deve ser tratada. Você pode ser plana, mas o corretor pode ter duas posições abertas. Muito difícil de executar com sucesso e, portanto, porque não existe verdadeiramente no mundo 4.

Se eu tiver confundido o assunto, peço desculpas. "

Obrigado Gary, é a resposta mais clara e detalhada que já recebi!